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회계 초보도 1시간 만에 끝내는 재무제표 독해법!
나만 알고 싶은 ‘재무제표 해부노트’ 전격 공개!

60여 개 기업의 실제 사례와 풍부한 일러스트를 통해
재무제표의 기본 개념을 한눈에 파악한다!

회계는 ‘기업의 언어’라 한다. 이 회계라는 언어로 기업의 경영전략과 사업활동에 대한 결과를 정리한 보고서가 재무제표이다. 언어를 모르면 타인과 소통할 수 없듯, 비즈니스 세계에서 회계와 재무제표를 모르면 중요한 의사결정은 물론 기본적인 의사소통도 불가능해진다. 때문에 회계 지식과 재무제표를 읽는 능력은 비단 회계 담당자뿐 아니라 일반 직장인, 주식 투자자, 사업가 등 자본주의 사회에서 경제활동을 하며 살아가는 모든 이들에게 필요하다.

하지만 방대하고 어려운 회계 지식을 단기간에 습득하기란 쉽지 않다. 그래서 회계에 대한 지식은 없지만 지금 당장 재무제표 해석 능력이 필요한 사람들을 위해 이 책을 냈다. 〈보이는 노트 재무제표〉는 64개 유명 기업의 실제 결산서와 명쾌한 일러스트를 함께 수록하여 회계를 처음 접하는 이도 재무제표의 구조와 기초 개념을 쉽게 이해할 수 있도록 돕는다.

더 나아가 매출액증가율, 자기자본비율, 유동비율, ROA, ROE 등 다양한 재무지표를 설명하며 기업의 안정성, 수익성, 성장성을 평가하는 방법을 제시한다. 이 책과 함께 도요타, 닌텐도, 소프트뱅크, 트위터, 구글, 마이크로소프트 등 세계적인 기업의 결산서를 분석하다 보면, 기업의 구조와 경영전략을 이해하고 시장의 미래를 내다볼 수 있을 것이다.

재무제표를 알아야 기업의 뼈대가 보인다
직장인부터 주식 투자자, 사업가까지 꼭 읽어야 할 필독서!
숫자 너머를 꿰뚫어 보는 비법을 전수한다!

회사에서의 업무 역량을 강화하기 위해, 주식 투자를 위해, 혹은 사업을 위해 재무제표 읽는 법을 배우고자 하는 사람들이 많다. 이러한 수요에 발맞춰 회계 지식과 재무제표를 설명하는 책들이 쏟아져 나온다. 하지만 아무리 많은 책을 읽어도 재무제표가 정확히 무엇인지 모르거나, 이를 단순히 ‘읽을 줄 아는’ 것에 그치는 경우가 부지기수다.

빠른 시간 안에 재무제표를 이해하고, 단순히 이해하는 것을 넘어 그 속에 담긴 의미까지 꿰뚫어 보는 눈을 기르고 싶다면 이 책이 좋은 친구가 될 것이다. 저자는 회계를 전혀 모르는 초보자의 눈높이에 맞춰 재무상태표와 손익계산서, 현금흐름표의 기본 구조와 개념을 간결하고 쉽게 설명한다. 그리고 재무제표에서 뽑아낼 수 있는 다양한 재무지표를 기반으로 기업의 안정성과 성장성, 수익성을 판단하는 비법을 전수한다. 저자가 안내하는 순서에 따라 전 세계 64개 기업의 재무제표를 비교·분석하다 보면 재무제표 속 숫자 너머 기업의 현 상황과 미래, 경영전략과 사업의 성패 요인 등을 내다보고 있는 스스로를 발견하게 될 것이다.

들어가는 말

이것만은 알아 두자! 결산서의 기본
①재무상태표로 알 수 있는 것
②손익계산서로 알 수 있는 것
③현금흐름표로 알 수 있는 것

Chapter 1. 결산서 구조의 기본
애당초 결산서는 무엇을 위한 서류인가?
결산서를 읽으면 얻을 수 있는 장점은?
먼저 3가지 결산서의 역할에 대해 알아보자
손익계산서를 보면 회사의 수익을 알 수 있다
회사의 전체 재산 상태를 나타내는 재무상태표
현금의 흐름을 알 수 있는 현금흐름표
그룹 전체를 하나의 회사로 간주하는 연결결산
일본에서도 널리 쓰이기 시작한 국제회계기준
일본회계기준과 IFRS의 5가지 차이

column 1. 결산서를 손에 넣는 3가지 방법

Chapter 2. 재무3표 읽는 법의 기본
재무3표는 서로 밀접하게 연결되어 있다
자산과 부채는 ‘유동’과 ‘고정’으로 나누어진다
유동자산과 고정자산은 각각 3가지로 나누어진다
부채와 순자산은 무엇으로 구성되는가?
‘매출액’과 ‘마진’은 어떻게 다른가?
본업으로 얼마나 수익을 내는지 알 수 있는 영업이익
그 회사의 안정성을 알 수 있는 경상이익
투자자가 중시하는 당기순이익
사업의 수익을 보여 주는 영업현금흐름
투자현금흐름을 보면 회사의 장래가 보인다
재무현금흐름으로 회사의 채무 상황을 알 수 있다

column 2. 감가상각비란?

Chapter 3. 재무지표를 보면 ‘수익구조’를 알 수 있다
기업의 성장성을 알 수 있는 매출액증가율
본업으로 수익을 내는 힘을 알 수 있는 매출액영업이익률
자기자본비율을 보면 경영의 안정성을 알 수 있다
유형고정자산의 활용도는 유형고정자산회전율로 알 수 있다
기업의 수익성을 알 수 있는 매출원가율
기업의 채산성을 알 수 있는 매출액 대비 판관비율
기업의 재고 효율을 알 수 있는 재고자산회전일수
단기적인 지불능력을 알 수 있는 유동비율
총자산으로 얼만큼의 이익을 냈는지 알 수 있는 ROA
자기자본으로 얼만큼의 이익을 냈는지 알 수 있는 ROE

column 3. 세그먼트 정보란?

Chapter 4. 성장 기업의 결산서를 살펴보자
재택근무 증가와 PC 특수로 실적 호조인 니혼전기(NEC)
닌텐도는 어떻게 게임 업계에서 안정된 경영을 이어 갈 수 있는가?
그룹 전체로는 적자지만 단독으로는 매출과 이익이 모두 증가한 소프트뱅크
33년 연속 매출과 이익이 모두 증가한 니토리의 비즈니스 모델은?
해외시장 호조에 힘입어 매출과 이익이 증가한 스바루
외식업계 톱 매출을 자랑하는 젠쇼 홀딩스
PC 등 가전제품 판매 호조에 힘입어 최고 이익을 경신한 노지마
집콕 수요로 호황을 누리는 츠루하 홀딩스
기존 점포 매출액 1.7% 증가! 야오코의 결산 실적이 호조인 이유는?
역대 최고의 매출액과 순이익을 기록한 오쇼 푸드 서비스
해외사업 호조로 매출과 이익이 증가한 세키스이 하우스

column 4. 결산서보다 결산설명회 자료가 더 알기 쉽다

Chapter 5. 해외 메가테크 기업의 결산서를 살펴보자
전자상거래보다 클라우드 서비스로 수익을 올리는 아마존
iPhone 수요는 부진하지만, 서비스 사업 매출이 증가한 애플
광고 사업의 앞날이 불안한 알파벳(Alphabet)
사용자 수 세계 No.1으로 광고 사업이 안정적인 페이스북
클라우드 서비스의 호조로 매출과 이익이 모두 증가한 마이크로소프트
소프트웨어 구독화로 실적 호조를 보이고 있는 어도비
사용자 수 증가로 2년 연속 흑자인 트위터

column 5. 외국기업 결산서의 기본

Chapter 6. 동종 업계 타사와 결산서를 비교해 경영전략을 읽어 내자
세븐일레븐 재팬 vs. 패밀리마트
일본 맥도날드 홀딩스 vs. 일본 KFC 홀딩스
요시노야 홀딩스 vs. 마쯔야 푸드 홀딩스
미즈호은행 vs. 유초은행
기린 양조 vs. 아사히 그룹 홀딩스
산리오 vs. 오리엔탈랜드
도요타 vs. 닛산
고메다 홀딩스 vs. 도토루 니치레스 홀딩스
패스트 리테일링 vs. 시마무라
후지 미디어 홀딩스 vs. 닛폰테레비 홀딩스
야마토 홀딩스 vs. SG 홀딩스
동일본여객철도 vs. 도카이 여객철도
아오야마 상사 vs. AOKI 홀딩스

column 6. 기업이 결산서를 수정신고하는 케이스란?

Chapter 7. 적자 기업의 ‘실패 원인’을 분석해 보자
사상 최대 1.4조 엔의 적자! 소프트뱅크 그룹
‘LINE PAY’의 선행투자로 적자가 늘어난 LINE
적극적인 투자 활동에서 발생한 손실이 영향을 미친 라쿠텐
시계 사업의 부진과 감손처리로 매출과 이익이 모두 감소한 시티즌 시계
프린트 수요 감소로 적자 전환한 코니카 미놀타
자원 가격 하락으로 적자 전환한 마루베니
2년 연속 거액의 적자로 부진이 이어지는 레오팔레스21
역대 최대 적자를 기록한 에이치투오 리테일링
코로나 쇼크로 3년 연속 적자를 기록한 포플러
유가 급락으로 적자 전환한 코스모 에너지 홀딩스
철강산업 불황과 코로나 쇼크로 거액의 적자를 낸 닛폰제철

column 7. 경영 악화에 수반되는 ‘감손’이란?

게재 용어 색인

‘결산서’는 결산을 통해 명확해진 재무상태를 보고하기 위해 작성하는 서류로, 이를테면 회사의 성적표 같은 것입니다._18p

재무3표에는 회사의 세 가지 면이 드러나 있습니다. 첫 번째는 ‘도산 위험이 있는가 없는가’라는 안정성으로, 재무상태표를 통해 파악할 수 있습니다. 두 번째는 ‘수익을 내고 있는가 아닌가’라는 수익성으로, 손익계산서를 통해 파악할 수 있습니다. 세 번째는 ‘장차 큰 회사가 될 수 있는가 없는가’라는 성장성으로, 현금흐름표를 통해 파악할 수 있습니다._41p

그 기업이 얼마나 성장하고 있는지를 가늠하는 재무지표 중 하나로 매출액증가율이 있습니다. 기업의 당기 매출액이 전기에 비해 얼마나 증가했는지를 나타내는 지표입니다. 당기 매출액에서 전기 매출액을 뺀 금액을 전기 매출액으로 나누어 구합니다. 매출액증가율을 통해 기업의 성장성을 알 수 있는데, 이 지표가 시장 성장률을 밑도는 경우에는 실질적인 성장이라고 할 수 없습니다._66p

애플에서는 iPhone의 뒤를 잇는 수익원으로 iCloud·Apple Music 같은 서비스 사업이 성장 중인데, 당기에는 전체 매출의 17.8%를 차지하기에 이르렀습니다. 스마트폰 수요는 이미 포화상태에 이른 데다 기능과 가격에 따라 판매 동향이 달라지기도 하므로 앞날이 불투명한 느낌을 지울 수 없지만, 서비스 사업은 이익률이 높고, 구독 등으로 고객을 모으면 수익이 안정되기 쉽다는 강점이 있습니다._119p

닛산은 리먼사태 이후의 회복 기조를 이어 가기 위해 설비규모를 늘려 생산을 확대했지만 판매능력이 따라가지 못해 적자가 되었습니다. 이에 반해 도요타는 리먼사태 전까지는 생산능력을 높여 왔지만, 리먼사태로 과잉생산이 되어 적자로 전환했습니다. 이는 과잉투자로 인해 손익분기점 판매 대수가 늘어났기 때문입니다. 따라서 도요타는 설비투자를 줄이고 고정비를 압축해 감가상각비를 낮추고 생산효율을 높여 재무체질을 개선했습니다._147p

철강업계는 장치산업이라 고정비(제철소 관련 감가상각)가 높고 변동비(원재료비)가 낮아, 시설을 가동시키지 않으면
생산효율이 나빠지므로 대량생산·염가판매로 가기 쉬운 경향이 있습니다._185p