2022년 초의 주식시장은 미국의 금리인상과 우크라이나와 러시아의 전쟁이라는 악재로 연일 큰폭의 변동을 보이고 있다. 이 변동성은 당분간 계속될 것이라 예상되고 있다.

사실 말이 변동이지 개미들이 보유하고 있는 주식의 가치는 마이너스가 점점 더 커지고 있다는 것이 맞을 것이다.

코로나19 이후 활화산처럼 타올랐던 동학개미의 기운은 어느새 사그러들고 있다.

아마 더 힘든 시간이 기다리고 있을지도 모른다.

순간순간 일희일비하기 보다는 장기적인 관점에서 투자하라는 전문 투자자들의 말과 글은 계속해서 책과 방송에서 나오지만 자금이나 정보에서 항상 약자인 개미들에게는 쉽지 않은 선택이지 싶다.

 

“생태계는 다양한 생명체가 유기적으로 결합해 공존하는 세계다. 톱니바퀴처럼 한 부분이 사라지면 생태계는 더 이상 유지되지 않는다. 투자 생태계도 마찬가지다. 스타트업은 외부 조력 없이는 성장할 수 없다. 상상력을 현실로 만들 수 있는 자본이 없기 때문이다. 그래서 PEF(사모펀드), VC(벤처캐피탈)의 등장은 혁신 기업이 등장하는 시간을 빨리감기하듯 성장을 앞당기는 데 큰 공로를 했다.” - P. 64.

 

“4차 산업혁명이라는 높은 파고는 우리나라 기업들에게 큰 위기이자 위협이다. 그러나 위기는 곧 기회다. 유능한 조타수인 사모펀드를 영입하면 대항해 시대를 호령하는 선장이 될 기회를 얻을 수 있다. 지금이야말로 불굴의 기업가 정신이 필요하다. 대항해 시대를 향해 돛을 올리는 기업인들이 많아지기를 바란다.” - P. 280.

 

<100조를 움직이는 사람들 – 자본시장과 투자의 미래, 사모펀드 이야기>는 자본시장의 큰손으로 등장하여 여러 기업들의 인수합병과 신생기업 또는 경영상 어려움을 겪고 있거나 정체되어 있는 기업들에 투자하여 회생과 성장을 통해 막대한 수익을 창출해내고 있는 사모펀드에 대해 조금 더 깊이있는 이야기를 들려주고 있는 책이다.

저자는 먹튀라는 사모펀드에 대한 부정적인 이미지가 아닌 산업과 자본시장의 발전에 보다 긍정적인 역할을 하고 있음을 여러 투자 사례들 - 맘스터치, OB맥주, 하림, 쿠팡, 공차 등 - 을 통해 설명한다.

다만 일정 금액이상의 투자가 필요한 사모펀드의 특성상 일반 개인들이 참여하기에는 어려움이 있음을 설명하면서, 사모펀드가 투자하는 기업들에 대한 정보를 통해 개인들도 성공적인 투자를 할 수 있음을 이야기한다.

 

“PEF(사모펀드)가 기업 경영에 참여하면 기업 지배구조 개선과 경영 효율화 등을 통해 수익성이 증대되는 장점도 있다. 체계적인 경영기법과 창의적인 기업 전략을 바탕으로 기업의 수익성을 끌어올린다. 인수 기업 노동자들의 처우를 개선해 노동생산성을 끌어내는 과정도 늘어나고 있다. 변화하는 시대에 성공하려면 결국 ‘PEF와 함께 경영하고 투자하라’를 실천하는 것이 성공으로 가는 방법이다.” - P. 72.

 

“힘들 때 재무적 투자자의 힘을 빌리는 것은 ‘경영권 위협’이 아닌 ‘자회사 살리기’의 가장 쉬운 방도라는 것을 이해해야 한다. 사모펀드 활용법을 잘 체득한 기업일수록 위기를 헤쳐 나가고 빠르게 성장할 수 있다. 시대의 물결에 조응해야 더 높이 항해할 수 있는 대항해시대가 기업인들 앞에 다가왔다. 새로운 앞날을 위한 도전에 과감히 참여하는 기업들이 늘길 바란다.” - P. 242.

 

“사모펀드가 인수하여 경영하는 기업은 유연하게 변화를 시도한다. PEF는 경영권을 인수하여 전문경영인을 파견하는 것을 통해 경영을 수행한다. 벤처캐피탈은 창업가의 동반자가 되어 기업의 성장과 혁신을 도와준다. 그 목적은 뚜렷하다. 투자된 자본의 수익 극대화를 통해 투자자들에게 돌려주고 높은 성과보수를 얻는 것이다.” - P. 260.

 

라임, 옵티머스, 디스커버리 등 법의 허점을 이용하여 투자금을 모았던 사모펀드들이 수많은 피해자들을 양산하고 법의 심판을 받는 중에 있으며, 잘못된 펀드 판매를 주도했던 은행들은 피해액의 일정비율을 배상해야만 한다.

물론 수많은 피해자와 피해금액에 비해 불법을 저지른 이들은 그리 무겁지 않은 처벌이 내려지고 있는 것도 현실이다.

모든 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인이 져야만 한다.

그럼에도 개인은 알 수 없는 비대칭적인 정보와 판매 금융기관들의 잘못된 투자권유로 인한 투자피해는 엄정한 처벌과 피해복구가 반드시 필요하다고 생각한다.

또한 몇몇 불법을 저지른 사모펀드로 인해 전체 사모펀드에 대한 이미지가 왜곡되어져서도 안될 것이고, 이런 불법을 막을 법의 보완도 반드시 필요할 것이라 생각한다.

 

“많은 전통 기업들이 ‘게임 체인저’의 등장으로 위기를 맞고 있다. 기술 발전이 빠를수록 과거의 영광은 쉽게 잊힌다. 지금은 혁신을 이루지 않으면 미래 10년조차 보장할 수 없는 시대다. 그 때문에 풍부한 유동성을 지닌 FI(재무적 투자자)와 손잡고 미래를 찾기 위한 여정을 떠날 때다.” - P. 208.

 

“PEF(사모펀드)는 미래 신성장동력을 찾아 키우고, 관행으로 여겨진 비효율적 경영은 역사 속에 사라지도록 만드는 데 특화된 역량을 보유하고 있다. 자회사의 성장이 정체된다면, 신성장동력을 찾고 싶다면 PEF와 머리를 맞대고 고민해 보면 답을 찾을 수 있다. PEF와 손잡고 미래를 향해 나아갈 때다.” - P. 237.

뉴스나 기사를 통해 종종 투자를 통해 일확천금에 성공한 이들의 기사를 읽게 된다.

누군가는 뒤늦게나마 그들의 뒤를 따라가려 하고, 누군가는 부러워만 하고, 누군가는 호리병속의 포도를 포기하는 여우처럼 자신이 하지 못하는 이유를 찾는다.

어느 것 하나 정답은 없다고 생각한다.

다만 어떤 선택이든 선택에 대한 책임은 각자 자신이 져야만 한다.

부동산이든 주식이든, 암호화폐든 투자라는 개념이 더 이상 낯설지 않은 말이 되었을 정도로 국민의 상당수가 투자를 하고 있다.

이 말은 어쩌면 열심히 일해서 받는 급여로만 살아가기에는 세상이 힘들어졌다는 다른 표현이 아닐까 싶다.

 

“Trading에 실패하는 중요한 원인 중의 하나가 무지(Ignorance)임을 고려하여 볼 때 적어도 무지해서 Trading에 실패하지 않을 정도의 지식을 끊임없는 노려과 학습을 통하여 갖출 필요가 있다.” - P. 138.

 

<TRADING 101 ; 정답은 없겠지만>은 국내외 선물 및 증권회사에서 Trading 업무 및 프랍 Trader로 30년간 근무한 저자가 자신의 경험을 바탕으로 주식 및 선물거래에 대한 이야기를 담고 있는 책이다.

다만 책의 내용은 최근에 유행하는 주식이나 코인과 같은 종목에 투자해 쉽게 돈을 벌게 해 준다는 내용이 아니다.

책속의 단어들도 일반인들이 쉽게 이해할 수 있는 내용들이 아닌 Trader들이 사용하는 단어를 그대로 사용하여 주린이가 쉽게 읽고 이해할 수 있는 내용이 아니다.

그럼에도 저자의 생생한 30년 경험이 담긴 이 책이 조금은 더 투자자의 길로 다가가고자 하는 이들에게는 도움이 되지 않을까 생각한다.

 

“절대 다수의 성공한 Trader들은 가격을 맞추어야만 돈을 벌 수 있다고 생각하지도 않고, 가격을 맞힐려는 노력조차 하지 않으며, 가격을 맞힐 수 있다는 생각조차 하지 않는 사람들이다. 다만 가격을 따라가며 시장 상황에 적절히 대응하고 있는 것이다. 결론적으로 지금 거래되는 가격이 정답이며 섣불리 자신만의 잣대로 가격을 예단하는 우를 범하지 않기를 바래본다.” - P. 38.

 

“때로는 위기는 기회라는 근거없는 희망 고문으로 인하여 더 큰 위기에 빠져들 수도 있으며 아무리 훌륭한 조언도 내 상황이나 Trading 전략에 맞지 않는 것이라면 무용지물일 것이다. 넘쳐나는 시장 정보를 취사 선택하여 사용하는 지혜를 익혀야 함은 물론이고 Trading의 결과는 남 탓을 해봐야 소용없고 최종적으로 본인만이 책임지는 것임을 잊어서는 안될 것이다.” - P. 148.

 

투자가 선택이 아닌 필수가 된 시대로 가고 있다.

자본주의가 발달할수록 선택의 여지가 없이 나아가야만 하는 방향인지도 모르겠다.

노동의 댓가로만 살아갈 수가 없는 시대, 돈이 돈을 벌어주도록 만들어야만 그나마 풍요로움과 여유를 누릴 수 있는 시대로 가고 있는 것이다.

노동으로만 살아가는 사람이 점점 자신이 제공하는 노동의 가치가 사라져가는 이유를 알든 모르든 느끼게 되는 세상. 결국 빈부의 격차는 갈수록 더욱 벌어질 것이다.

빈부의 격차가 심해질수록 사람들의 여유는 사라져갈 것이고, 폭력과 혐오 같은 극단적인 선택들만 난무하게 될 것이라 생각한다.

여기에서 빈부의 격차를 해소하려고 하는 정부의 역할이 필요하지만, 정부 또한 더 가진 자들이 지배하고 그들을 우선으로 생각하는 조직이 되어가고 있다고 본다.

우리나라의 정치권이나 관료사회, 언론권력을 보면 바로 알 수 있는 내용들이다.

선거때만 국민들을 외치는 이들이 지배하는 사회.

그럼에도 최악이 아닌 차악을 선택해야만 하는 사회.

이 시대의 청춘들은 어디로 어떻게 나아가야만 할지 기성세대의 한명으로, 부모로써 미안할 뿐이다.

 

“세상에 공짜 점심은 없고 사람의 운이라는 것이 한계가 있을 수 밖에 없다는 점을 명심해야 하며, 결국 Trading의 장기적 성패는 운칠이 아닌 기삼으로 결정되는 것이기에 우리는 기삼을 가다듬기 위해 노력해야 하며 노력하는 사람에게 운도 따를 것이라는 기대감을 가지고 Trading에 임할 것을 바래본다.” - P. 21.

인간의 삶에서 변화를 만드는 가장 큰 동력은 욕망이 아닐까 생각한다.

누군가를 좋아하든지, 권력이나 명예를 쟁취하려고 하든지, 아니면 무언가 중요한 물건을 가지거나 만들고 싶다던가 하는 욕망들이 인간을 현재보다 더 집요하게 만들고 변화시켰다고 생각한다. 그리고 그러한 인간의 집요함과 변화가 모여 개인의 삶뿐만 아니라 인류 전체의 역사를 만들어왔다고 생각한다. 물론 지금도 인류는 계속해서 역사를 만들어가고 있다.

만약 인간에게 욕망이 없었다면 어쩌면 인류는 훨씬 이전에 지구상에서 사라지지 않았을까.

 

<세상에서 가장 재미있는 사랑과 욕망 세계사>는 인류의 역사에서 사랑과 욕망으로 인해 흥망성쇄를 겪은 개인들과 그들로 인해 동일하게 흥망성쇄를 겪은 국가들의 이야기를 담고 있는 책으로, 총 28가지의 역사적 사실들과 그와 관련된 인물들이 등장한다.

저자는 사랑과 욕망이 역사를 움직이는 가장 큰 동력이라고 이야기하면서 28가지의 사례를 이야기하는데, 다만 그 사례들 속에 등장한 인물들이 역사에 영향을 미칠만한 위치에 있지 않았다면, 나처럼 평범한 사람이었다면 과연 우리가 역사의 한 장면으로 기억할 수 있었을까 싶다.

이것은 역사는 한사람 한사람의 삶이 모여 만들어진 것이라고 하지만, 역사를 만들어가고 기록되는 한사람 한사람의 비중이 동일하지는 않다는 의미일 것이다.

 

“‘사랑’과 ‘욕망’은 인생과 역사를 움직이는 톱니바퀴이며 축이다. 톱니바퀴가 정교한 기계를 작동하게 하고, 바퀴 축이 자동차를 달리게 하듯 ‘사랑’과 ‘욕망’은 인생을 움직이고 역사를 추동한다.” - P. 4.

 

역사에 ‘만약에’라는 말은 의미가 없다고 이야기한다.

삶의 선택의 순간에 여러 가지 선택지 중에 하나를 선택한 것이 모여 개인의 삶이 되고 인류의 역사가 된 것인데, 이미 지나간 과거를 ‘만약에’ 라는 말로 상상해본들 무엇이 바뀌겠는가.

다만 왜 그때 다른 선택을 하지 못했을까 하는 후회만 남지 않겠는가.

아마도 인류가 멸망하지 않고 지금까지 존재하고 있는 것은 ‘만약에’라는 과거에 묶여 있지 않고, 미래를 바라보고 앞으로 나아갔기 때문이 아닐까 생각한다.

개인도 마찬가지일 것이다.

선택했다면 스스로의 판단을 믿고 앞으로 나아가고, 나아가다 틀린 것 같으면 왜 그런 것인가를 판단해 새로운 길을 선택해서 나아간다면 실패할 확률은 확실히 줄어들 것이라 생각한다.

모든 이들이 스스로 선택한 과거에 묶여서 현재에 나아가지 못하고 미래를 잃어버리지 않기를 바랄 뿐이며, 모든 이들이 보다 행복한 삶을 살아가기를 바랄 뿐이다.