제1편 총론 제1장 금융투자와 법 Ⅰ. 금융투자 3 1. ‘금융’투자 3 2. 금융‘투자’ 3 Ⅱ. 금융투자 관련 법률 4 1. 사법(私法) 4 2. 금융거래에 대한 규제 4 3. 기타 법률 6 제2장 금융투자를 위한 법률업무 제1절 법률실사 8 Ⅰ. 투자위험의 종류 8 Ⅱ. 투자위험에 대한 평가와 법률실사의 목적 8 Ⅲ. 법률실사의 범위와 정도 10 제2절 투자조건 12 Ⅰ. 개요 12 Ⅱ. 확정계약의 체결 전 작성되는 문서 13 1. 의향서 13 2. 양해각서 13 3. 투자확약서 16 Ⅲ. 확정계약 체결의 무산에 따른 당사자의 책임 16 제3절 계약서의 작성 18 Ⅰ. 계약서 18 1. 계약서의 기능 18 2. 계약서 문장의 기술 방법 19 Ⅱ. 계약서의 서술체계 20 Ⅲ. 계약서상 법률조건의 구성 21 1. 위험의 배분과 법률조건 21 2. 진술 및 보장 22 3. 준수사항 22 Ⅳ. 진술 및 보장 22 1. 진술 및 보장의 내용 22 2. 진술 및 보장의 대상과 범위 25 3. 진술 및 보장의 위반의 효과 26 4. 진술 및 보장 위반책임의 내용 27 Ⅴ. 분쟁의 해결 28 1. 재판절차 28 2. 중재 32 Ⅵ. 준거법 33 1. 준거법의 의의 33 2. 준거법의 범위 34 3. 계약의 준거법의 결정 34 제4절 투자실행 36 Ⅰ. 선행조건 36 Ⅱ. 법률의견서 36 1. 법률의견의 범위 37 2. 법률의견의 전제 38 3. 법률의견의 한계 39 제5절 Lawyer as problem solver 39 1. 적극적으로 듣기 40 2. 문제의 원인 파악하기 40 3. 적극적인 법적 해결 방안 제시하기 41 제3장 우리나라 민사법의 기본원리 제1절 총설 42 Ⅰ. 권리와 의무 42 Ⅱ. 인(人)과 물건(物件) 42 1. 인(人) 43 2. 물건 43 Ⅲ. 물권(物權)과 채권(債權) 44 1. 물권 44 2. 채권 48 Ⅳ. 법률행위 49 1. 법률행위의 의의 49 2. 법률행위의 하자 50 Ⅴ. 표시된 의사표시의 내용의 하자 50 1. 목적의 실현 가능성 50 2. 사적자치(私的自治)의 원칙 51 Ⅵ. 의사표시가 표시되는 과정에서의 법적 하자 54 1. 당사자에 관한 법적 하자 54 2. 의사표시에 관한 법적 하자 55 3. 법률행위의 대리 56 제2절 계약 57 Ⅰ. 계약의 의의와 방식 57 1. 계약의 의의 57 2. 계약과 서면 57 3. 약관 58 Ⅱ. 계약의 종류 58 Ⅲ. 계약의 성립 59 Ⅳ. 계약의 해제 60 1. 법정해제사유 60 2. 약정해제사유 60 3. 해제의 효과 61 4. 해지 62 제3절 채무불이행에 대한 구제 62 Ⅰ. 채무불이행의 의의와 효과 62 1. 이행지체 62 2. 이행불능 63 Ⅱ. 강제이행 63 1. 강제이행의 방법 63 2. 채무와 책임 64 Ⅲ. 손해배상 65 1. 손해배상의 범위 65 2. 금전채무 불이행에 대한 특칙 65 3. 손해배상액의 예정 66 4. 위약벌 66 Ⅳ. 책임재산의 보전 67 1. 채권자대위권 67 2. 채권자취소권 68 Ⅴ. 보전처분 69 1. 가압류 69 2. 가처분 69 제4절 계약의 특질 70 Ⅰ. 쌍무계약 70 1. 동시이행항변권 70 2. 위험부담 70 Ⅱ. 제3자를 위한 계약 71 Ⅲ. 주요 유형의 계약 71 1. 매매 71 2. 소비대차 73 3. 임대차 73 4. 조합 74 5. 신탁 74 제5절 채권의 특질 75 Ⅰ. 다수당사자의 채권관계 75 1. 개관 75 2. 보증 76 Ⅱ. 채권의 양도와 채무인수 78 1. 증권적 채권(유가증권)의 양도 78 2. 지명채권의 양도 78 3. 채무인수 79 Ⅲ. 채권의 소멸 79 1. 채권의 목적이 실현된 경우 79 2. 그 밖의 채권의 소멸 80 제6절 제한물권 81 Ⅰ. 용익물권 82 1. 지상권 82 2. 지역권 83 3. 전세권 84 Ⅱ. 담보물권 85 1. 유치권 85 2. 질권 85 3. 저당권 87 4. 비전형담보 88 제7절 권리의 강제적 실현 89 Ⅰ. 집행권원 89 1. 확정판결과 같은 효력을 가지는 것(민사집행법 제56조) 89 2. 외국법원의 판결 89 3. 중재 89 4. 집행력 있는 공정증서 90 Ⅱ. 법원의 판결 90 1. 소의 제기 90 2. 변론 94 3. 증거 96 4. 판결 97 Ⅲ. 강제집행의 방법 101 1. 금전채권의 강제집행 101 2. 비금전채권의 강제집행 102 제8절 도산 103 Ⅰ. 개요 103 Ⅱ. 파산절차와 회생절차 103 1. 파산절차 103 2. 회생절차 104 Ⅲ. 기업구조조정절차 106 제9절 회사 107 Ⅰ. 개요 107 Ⅱ. 주식회사 108 1. 설립과 정관 108 2. 주식 108 3. 회사의 기관 113 4. 사채 117 5. 회사의 회계 118 6. 회사의 구조조정 118 7. 상장회사에 대한 특례 119 Ⅲ. 주식회사 이외의 회사 121 1. 유한회사 121 2. 유한책임회사 122 3. 합명회사 122 4. 합자회사 122 Ⅳ. 법인격의 부인 123 제4장 금융거래에 대한 법적 규제 제1절 금융업에 대한 규제 125 제1관 개관 125 Ⅰ. 금융업에 대한 규제를 위한 법제 125 Ⅱ. 금융업에 대한 법적 규제의 체계 127 Ⅲ. 금융업의 구별 기준 128 제2관 자금조달에 대한 규제와 금융업 129 Ⅰ. 자금조달행위에 대한 일반적 금지 129 Ⅱ. 불특정 다수인으로부터 자금을 조달할 수 있는 금융업 130 1. 예금취급기관 130 2. 보험업 131 3. 금융투자업 131 Ⅲ. 불특정 다수인으로부터 자금을 조달하지 아니하는 금융업 135 Ⅳ. 금융지주회사 136 Ⅴ. 투자를 받는 자를 위한 자문 제공 업무 137 제3관 금융회사의 행위에 대한 제한 138 Ⅰ. 금융실명제 138 Ⅱ. 다른 회사의 주식 취득 제한(금산분리) 139 Ⅲ. 금융기관의 건전성을 위한 규제 140 1. 자본충실을 위한 규제 140 2. 대주주등 이해관계인과의 거래 제한 140 3. 자산건전성 등을 위한 제한 140 Ⅳ. 영업 방법에 대한 규제 141 1. 금융소비자보호법 141 2. 채권의 추심 146 Ⅴ. 금융회사에 대한 소유 제한 147 제2절 개별 금융거래에 대한 규제 147 제1관 증권의 공모(모집과 매출) 147 Ⅰ. 모집과 매출 148 1. 50인의 산정 148 2. 전매가능성 148 3. 청약의 권유 149 Ⅱ. 증권신고서 150 Ⅲ. 증권의 공모에 관한 자본시장법의 적용 범위 152 Ⅳ. 상장법인의 주식 등의 취득에 대한 제한 153 1. 공개매수 153 2. 공공적 법인이 발행한 주식의 소유제한 154 3. 주권상장법인의 주식등의 대량보유 등 154 Ⅴ. 상장회사의 이해관계자와의 거래 155 Ⅵ. 내부자의 단기매매차익의 반환 156 제2관 금융투자와 공정거래 156 Ⅰ. 기업결합 157 1. 기업결합 유형 158 2. 기업결합 신고의 예외 159 Ⅱ. 기타 경쟁 제한 행위에 대한 규제 161 1. 상호출자금지 161 2. 신규순환출자금지 161 3. 채무보증제한 162 4. 금융·보험사의 의결권 제한 162 5. 대규모 내부거래에 대한 이사회 의결 및 공시 162 6. 비상장회사 등의 중요사항 수시공시 163 7. 기업집단현황 공시 163 Ⅲ. 지주회사 163 1. 지주회사로의 강제 전환 163 2. 부채비율에 대한 제한 164 3. 자회사 등에 대한 일정 지분의 의무적 보유 164 4. 자회사 이외의 계열회사 주식에 대한 보유 제한 164 5. 계열회사 소속 회사 이외의 회사의 주식소유에 대한 제한 164 Ⅳ. 불공정거래행위 165 제3관 자본의 유출입 167 Ⅰ. 외국환거래에 대한 규제 체계 167 1. 경상거래 167 2. 자본거래 168 3. 외국환업무취급기관 168 4. 지급등의 방법 168 Ⅱ. 자본거래 169 1. 예금(금전신탁 포함)(외국환거래규정 제7장 제2절) 169 2. 금전의 대차(외국환거래규정 제7장 제3절 제1관) 170 3. 채무의 보증계약(외국환거래규정 제7장 제3절 제2관) 170 4. 대외지급수단, 채권 기타의 매매 및 용역계약에 따른 자본거래(외국환거래규정 제7장 제4절) 170 5. 증권의 발행(외국환거래규정 제7장 제5절) 170 6. 증권의 취득(외국환거래규정 제7장 제6절) 171 7. 파생상품거래(외국환거래규정 제7장 제7절) 172 8. 기타 자본거래(외국환거래규정 제7장 제8절) 173 9. 현지금융(외국환거래규정 제8장) 173 10. 해외직접투자(외국환거래규정 제9장 제1절 내지 제3절) 174 11. 부동산의 취득(외국환거래규정 제9장 제4절) 175 Ⅲ. 외국환업무취급기관 176 Ⅳ. 지급 또는 수령의 방법 177 제3절 규제에 위반된 법률행위의 사법상 효력 178 1. 사법상의 효력이 부인되는 사례 179 2. 사법상의 효력이 인정되는 사례 180 제5장 신용위험과 신용보강 제1절 개관 184 1. 인적담보 185 2. 물적담보 186 제2절 보증과 손해담보 186 Ⅰ. 보증의 의의와 법적 성질 186 1. 보증의 의의 186 2. 보증의 대상 186 3. 보증의 부종성 187 4. 구상권 187 Ⅱ. 손해담보계약 187 Ⅲ. 지급보증 188 Ⅳ. 독립적 (은행)보증 189 1. 의의와 법적 성질 189 2. 수익자의 권리 남용(독립 추상성의 예외) 190 3. 보증신용장 190 Ⅴ. 보증보험 191 제3절 기타 인적담보 193 Ⅰ. 채무인수 193 Ⅱ. 자금보충약정 194 1. 의의와 법적 성질 194 2. 자금보충의무자의 도산 196 Ⅲ. 제3자의 확약 197 제4절 후순위약정 199 Ⅰ. 후순위약정의 의의와 효용 199 Ⅱ. 후순위의 의미 200 Ⅲ. 후순위약정의 효과 202 제5절 금융투자와 신탁 203 Ⅰ. 신탁의 의의 203 Ⅱ. 금융투자에 있어 신탁의 기능 204 1. 위탁자의 이익을 위한 신탁 204 2. 제3자의 이익을 보호하기 위한 신탁 205 Ⅲ. 담보신탁 207 1. 담보신탁의 내용 207 2. 우선수익권의 법적 성질과 내용 207 3. 담보권신탁 208 4. 담보부사채 209 5. 신탁사채 210 Ⅳ. 회생절차와 신탁 210 Ⅴ. 사해신탁의 취소와 신탁행위의 부인 212 1. 사해신탁의 취소 212 2. 신탁행위의 부인 215 Ⅵ. 자기신탁(신탁선언) 215 제6절 기타 채권보전의 수단 217 Ⅰ. 자금관리계약 217 Ⅱ. 권한의 위임 218 Ⅲ. 상계 218 제6장 금융투자와 도산 제1절 총설 220 1. 파산절차 220 2. 회생절차 221 3. 기업구조조정절차 221 제2절 도산절차가 법률행위(계약)의 효력에 미치는 영향 222 Ⅰ. 부인권 222 1. 부인할 수 있는 행위 222 2. 담보권 설정행위의 부인 225 3. 권리변동의 성립요건 또는 대항요건의 부인 225 4. 회생절차개시전 설정된 담보권의 실행에 대한 부인 225 Ⅱ. 쌍방 미이행 쌍무계약 226 1. 회생절차와 쌍무계약 226 2. 장래 발생될 채권에 대한 담보 227 제3절 제3자가 제공한 보증이나 담보 229 1. 보증·담보의 부종성 원칙의 배제 229 2. 회생계획에 따른 출자전환과 보증채무 230 3. 회생계획에 따른 전환사채의 발행과 보증채무 230 4. 기업구조조정절차와 보증채무 230 제4절 도산으로부터의 절연 231 1. 소유권유보부매매 232 2. 금융리스 233 3. 소유권이전조건부 선체용선 234 제5절 도산해지조항 234 제6절 국제도산 235 1. 국내 채무자에 대하여 도산절차가 개시된 경우 236 2. 국외 채무자에 대하여 도산절차가 개시된 경우 236 제7장 금융투자와 세무 제1절 총설 238 Ⅰ. 소득에 대한 과세 238 1. 개관 238 2. 개인의 소득에 대한 과세 239 3. 법인의 소득에 대한 과세 239 Ⅱ. 부가가치에 대한 과세 240 1. 부가가치 240 2. 일반과세, 면세와 영세율 241 Ⅲ. 실질과세의 원칙 243 제2절 내국법인의 각 사업연도의 소득에 대한 과세 244 Ⅰ. 개관 244 1. 각 사업연도의 소득에 대한 법인세의 과세표준 244 2. 각 사업연도의 소득 244 3. 이월결손금 244 Ⅱ. 익금과 손금 245 1. 익금과 손금 245 2. 부당행위계산의 부인 245 Ⅲ. 소득처분 246 1. 소득처분의 의의 246 2. 소득처분의 종류 247 Ⅳ. 이중과세의 방지 248 1. 수입배당금 익금불산입 248 2. 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 248 3. 외국납부세액공제 250 Ⅴ. 이자소득 등에 대한 원천징수 250 Ⅵ. 신고납부 251 제3절 외국법인의 각 사업연도 소득에 대한 과세 251 Ⅰ. 개 관 251 1. 국내사업장이 있는 경우 251 2. 국내사업장이 없는 경우 252 3. 지점세 252 Ⅱ. 고정사업장 253 1. 고정사업장의 의의 253 2. 국내사업장의 범위 253 3. 종속대리인 254 4. 독립대리인 254 Ⅲ. 국내원천소득 255 Ⅳ. 국내원천소득의 실질귀속자 257 1. 조세조약상 수익적 소유자와 법인세법상 실질귀속자 257 2. 국외투자기구에 대한 특례 258 3. 조세조약상 비과세 또는 면제 적용 신청 258 4. 특정지역 외국법인에 대한 원천징수절차 특례 259 Ⅴ. 국제조세의 조정 260 1. 특정외국법인의 유보소득에 대한 합산과세 260 2. 과소자본세제 260 3. 이전가격세제 261 제8장 금융투자와 형사책임 Ⅰ. 배임죄 263 1. 타인의 사무를 처리하는 자 263 2. 임무에 위배하는 행위 264 3. 고의 264 4. 재산상의 손해를 가한 때 265 5. 배임죄의 공범 267 Ⅱ. 경영판단의 원칙 267 Ⅲ. 배임행위의 유형별 검토 270 1. 대출 270 2. 제3자를 위한 보증이나 담보의 제공 272 3. 자본거래 273 Ⅳ. 사기와 사기적 부정행위 275 1. 사기적 부정행위의 적용 대상 276 2. 사기적 부정행위의 유형 276 3. 부정거래행위 등의 배상책임(자본시장법 제179조) 280 제2편 각론 제1장 대출 제1절 대출의 의의 283 Ⅰ. 대출의 의의와 법적 성질 283 Ⅱ. 대출약정금과 대출금 284 Ⅲ. 대주의 대출의무 284 Ⅳ. 대출확약 286 제2절 대출의 상업적 조건 287 Ⅰ. 대출금의 사용 용도 287 Ⅱ. 대출금의 인출 287 1. 대출금의 인출 방법 287 2. 선행조건과 후행조건 288 Ⅲ. 대출금의 이자 288 1. 이자 288 2. 이자율 289 3. 이자제한법 290 4. 이자율의 변경 291 5. 금리인하요구권 292 Ⅳ. 수수료와 비용 293 1. 수수료 293 2. 비용의 부담 294 Ⅴ. 대출금의 상환 294 1. 상환기일 294 2. 임의적 기한전 상환 294 3. 강제적 기한적 상환 295 Ⅵ. 대주의 수익보장 296 1. Gross-up 296 2. 위법 297 3. 증가된 비용 297 4. 이종통화의 지급 297 제3절 대출의 법률적 조건 297 Ⅰ. 진술 및 보장 297 Ⅱ. 준수사항 299 1. 적극적 준수사항 300 2. 소극적 준수사항 300 Ⅲ. 기한의 이익 상실 301 1. 기한의 이익 상실 사유 302 2. 기한의 이익 상실 304 Ⅳ. 기타 법률조건 305 제4절 대출채권의 양도와 대출참가 306 1. 대출채권의 양도의 목적 306 2. 대출채권의 양도의 방식 306 3. 대출참가 307 제2장 신디케이션대출 Ⅰ. 개요 309 Ⅱ. 신디케이션대출의 절차 309 Ⅲ. 신디케이션대출의 법적 성질 311 Ⅳ. 주선기관의 의무와 책임 311 1. 주선기관과 차주의 관계 311 2. 주선기관과 참여대주의 관계 315 Ⅴ. 대리은행의 의무와 책임 318 1. 대리은행의 업무 318 2. 대리은행의 권한 318 3. 대리은행의 의무 319 4. 대리은행의 책임 320 Ⅵ. 대주들 사이의 법률관계 321 1. 대주들의 의사결정과 개별 대주의 권리 행사 321 2. 담보권의 실행 322 3. 추심금액의 분배 323 4. 대주간약정서 325 제3장 회사채 제1절 개관 327 Ⅰ. 사채의 의의와 성질 327 Ⅱ. 사채의 종류 328 1. 상법상의 사채 328 Ⅲ. 사채의 발행과 법률관계 329 1. 사채의 발행 329 2. 사채권과 사채계약 330 3. 사채인수계약 331 4. 사채원리금지급대행계약 333 5. 자산관리계약 334 6. 사채권자집회 335 제2절 특수한 사채 335 Ⅰ. 전환사채 335 1. 의의 335 2. 전환사채의 발행 336 3. 기존 주주의 보호 338 Ⅱ. 신주인수권부사채 340 Ⅲ. 교환사채 341 Ⅳ. 상환사채 342 Ⅴ. 이익참가부사채 343 Ⅵ. 파생결합사채 344 Ⅶ. 이중상환청구권부채권 345 Ⅷ. 담보부사채 346 제3절 국제채권 347 제4장 프로젝트금융 제1절 의의와 특성 350 Ⅰ. 프로젝트금융의 의의와 효용 350 1. 프로젝트금융의 의의 350 2. 프로젝트금융의 특성 351 3. 프로젝트금융의 효용 352 Ⅱ. 우리나라 프로젝트금융의 발전 352 Ⅲ. 프로젝트금융 참여자 353 1. 사업시행 주체 353 2. 금융투자자 355 3. 신용보강 제공자 355 4. 건설에 관련된 업무를 수행하는 자 356 5. 관리운영에 관련된 업무를 수행하는 자 356 6. 전문적 용역 제공자 357 Ⅳ. 프로젝트금융의 거래구조 357 Ⅴ. 프로젝트금융에서의 투자(자금조달)의 형식 358 제2절 프로젝트금융의 위험과 분담 359 Ⅰ. 사업성평가 359 Ⅱ. 프로젝트위험 359 1. 건설 중의 위험 360 2. 운영 중의 위험 360 3. 공통된 위험 360 Ⅲ. 프로젝트위험의 분담 361 제3절 담보와 신용보강 363 Ⅰ. 물적담보 363 1. 물적담보의 기능 363 2. SPC의 발행주식에 대한 담보 363 3. 유형자산과 보험금청구권에 대한 담보 364 4. 계약상 권리에 대한 담보 364 5. 예금계좌에 대한 담보 365 Ⅱ. 인적 신용보강 365 1. 사업주의 신용보강 366 2. 완공에 관한 신용보강 366 3. 장래 수입에 관한 신용보강 367 4. 프로젝트의 관리 및 운영에 관한 신용보강 368 5. 보험 369 제4절 프로젝트금융 관련 계약 370 Ⅰ. 프로젝트금융 관련 계약의 분류 370 1. 사업서류 370 2. 금융서류 371 Ⅱ. 금융서류의 주요 내용 372 제5절 부동산개발 373 Ⅰ. 책임준공확약 373 1. 책임준공약정의 내용 373 2. 책임준공약정의 효과 374 3. 책임준공약정과 기업구조조정절차 375 4. 신탁회사의 책임준공확약 375 Ⅱ. 선도매각과 분양보증 376 1. 선도매각 376 2. 분양보증 376 3. 부동산보장가액보상보험 377 Ⅲ. 대출확약 377 Ⅳ. 사업시행권과 관리형토지신탁 378 Ⅴ. 부동산대출자산의 유동화 378 Ⅵ. 투자신탁과 부동산투자회사 379 1. 투자신탁 379 2. 부동산투자회사 379 제6절 사회기반시설에 대한 민간투자사업 380 Ⅰ. 개관 380 Ⅱ. 민간투자사업의 절차와 방식 382 1. 민간투자사업의 절차 382 2. 민간투자사업의 방식 382 3. 부대사업 383 Ⅲ. 실시협약 384 1. 실시협약의 의의 384 2. 실시협약의 법적 성질 384 3. 실시협약의 내용 384 4. 관리운영권 386 Ⅳ. 주무관청의 장래 현금흐름에 대한 보장 386 1. 운영수입의 보장 386 2. 매수청구권 388 3. 해지시지급금 389 Ⅴ. 민간투자사업을 위한 프로젝트금융 389 제5장 자산유동화 제1절 의의와 효용 391 Ⅰ. 자산유동화의 의의의 특성 391 Ⅱ. 유사한 거래와의 구별 393 1. 자산유동화와 집합투자 393 2. 자산유동화와 투자일임업 393 3. 사업유동화 394 Ⅲ. 자산유동화의 효용 394 Ⅳ. 자산유동화에 적용되는 법률 395 제2절 자산보유자로부터 유동화자산의 절연 397 Ⅰ. 유동화자산의 법적 분리의 필요성 397 Ⅱ. 유동화자산의 진정한 양도 397 1. 자산유동화법에 의한 유동화자산의 양도 397 2. 자산유동화법에 의하지 아니한 유동화자산의 양도 399 3. 유동화자산의 신탁 400 Ⅲ. 진정한 양도와 회계상 매각처리 400 제3절 자산유동화법에 따른 자산유동화 401 Ⅰ. 자산유동화의 유형 401 1. 유동화전문회사를 이용한 자산유동화 401 2. 신탁을 이용한 자산유동화 401 3. 2단계 자산유동화 402 Ⅱ. 자산유동화의 참여자 402 1. 자산보유자 402 2. 유동화전문회사 403 3. 자산관리자 404 4. 업무수탁자 405 Ⅲ. 자산유동화의 절차 406 1. 자산유동화계획의 등록 406 2. 유동화자산의 양도 407 3. 유동화증권의 발행과 유동화자산에 대한 대가의 지급 410 4. 유동화자산의 관리와 유동화증권의 상환 411 Ⅳ. 투자자의 보호 412 제6장 자산금융 제1절 자산금융의 의의와 유형 413 Ⅰ. 자산금융의 의의 413 Ⅱ. 자산금융의 유형 413 제2절 리스금융 414 Ⅰ. 리스의 의의와 종류 414 1. 리스의 의의 414 2. 금융리스와 운용리스 415 Ⅱ. 금융리스의 법률관계 416 1. 리스물건의 인도 417 2. 리스물건의 하자 417 3. 리스료채권의 성질 417 4. 리스계약의 해지 418 5. 리스이용자의 도산 419 제3절 선박금융 419 Ⅰ. 선박금융의 의의 419 Ⅱ. 선박금융의 특성 419 Ⅲ. 선박의 구매 420 1. 선박건조계약과 선박매매계약 420 2. 선박의 등록 421 Ⅳ. 선박의 운용에 관한 계약 421 1. 선체용선계약 421 2. 소유권이전조건부 선체용선계약 422 3. 정기용선계약과 장기운송계약 422 Ⅴ. 선박금융을 위한 담보 423 1. SPC의 발행주식에 대한 담보 423 2. 선박건조계약에 따라 SPC가 조선회사에 대하여 가지는 채권에 대한 양도담보와 선수금환급보증 423 3. 선박의 인도 후 선박저당권 423 4. 선박보험에 대한 양도담보 424 5. 용선료채권에 대한 양도담보 424 6. 예금계좌에 대한 담보 425 Ⅵ. 선박금융과 도산절차 425 Ⅶ. 선박투자회사 425 Ⅷ. Tax lease 426 제4절 항공기금융 427 Ⅰ. 항공기금융의 의의와 특성 427 Ⅱ. 항공기의 국적과 등록 428 Ⅲ. 항공기금융을 위한 담보 428 1. 항공기저당권 428 2. 기타 담보 429 Ⅳ. 리스이용자의 도산 429 제7장 지분투자 제1절 인수합병 430 Ⅰ. 개관 430 1. 인수합병의 의의 430 2. M&A의 동기 430 3. M&A의 방법 431 Ⅱ. 주식의 취득 431 1. 의결권 있는 주식과 주식연계증권 431 2. 신주 인수와 구주 매수 431 3. 주식의 취득과 주주간계약 432 4. 간주취득세 432 Ⅲ. 영업양수도 433 1. 영업양수도의 의의 433 2. 영업양수도의 절차 433 3. 영업양수도의 효과 434 Ⅳ. M&A계약의 주요 법률적 조건 435 1. 진술 및 보장 435 2. 중대한 부정적 변경 438 3. 선행조건 439 4. 준수사항 440 5. 계약의 해제 440 Ⅴ. 회생절차와 M&A 441 제2절 주주간계약 442 Ⅰ. 의의와 기능 442 Ⅱ. 주주간계약의 주요 내용 443 1. 주식의 양도에 관한 약정 443 2. 임원의 선임 등 회사의 지배에 관한 약정 445 3. 추가 출자 등에 관한 약정 447 Ⅲ. 주주간계약의 효력 447 1. 주식양도의 제한에 관한 약정 447 2. 의결권의 행사에 관한 약정 448 3. 이사의 업무에 관한 약정 449 제3절 인수금융 449 Ⅰ. 인수금융의 의의 449 Ⅱ. 자금조달의 형식 450 Ⅲ. 담보제공형 차입매수 451 1. 담보제공형 차입매수 의의와 유형 451 2. 대상회사의 보증이나 담보의 제공 452 3. 인수회사와 대상회사의 합병 455 4. 대상회사의 유상증자와 이익배당 455 Ⅳ. 인수금융을 위한 대출계약의 주요 내용 456 1. 담보 456 2. 선행조건 457 3. 기한전 상환 457 4. 진술 및 보장 457 5. 준수사항 457 제8장 파생금융 제1절 파생상품의 의의와 종류 459 Ⅰ. 파생상품의 의의 459 Ⅱ. 기초자산 459 Ⅲ. 파생상품의 종류 460 1. 거래의 유형에 따른 분류 460 2. 자본시장법상 투자위험의 정도에 따른 금융상품의 구분 461 3. 시장에서의 거래 여부에 따른 분류 462 Ⅳ. 신용파생거래 463 제2절 파생상품에 대한 규제 464 Ⅰ. 자본시장법상 파생상품의 취급 464 Ⅱ. 자본시장법상 파생상품거래의 영업에 관한 규제 465 Ⅲ. 외국환거래법상 규제 466 Ⅳ. 파생금융거래와 탈법행위 466 1. 자본시장법상 제한 466 2. 외국환거래법 제한 467 3. 신용파생거래 467 4. 주식파생거래 468 5. 파생상품거래의 실질에 따른 재구성 468 제3절 파생상품거래의 법률관계 468 Ⅰ. 파생상품거래와 담보 468 Ⅱ. 파생상품거래과 도산 469 제4절 ISDA Agreement 471 Ⅰ. ISDA Agreement의 구조 471 Ⅱ. 기본계약서 473 1. 효력발생일 473 2. 당사자의 의무 473 3. 선행조건 473 4. 진술 및 보장 473 5. 준수사항 474 6. 기한의 이익 상실과 해지 474 7. 조기해지 474 외국어 색인 475 우리말 색인 479

서문 금융은 辭典적인 의미로 돈을 돌려쓰는 것(돈을 필요에 따라 구하여 쓰다)이다. 자금을 가진 자(자금공급자)의 입장에서는 자금이 필요한 사람(자금수요자)에게 자금을 공급하는 것을 의미한다. 돈은 사물의 가치를 나타내며, 재화와 용역의 교환을 매개하고, 재산 축적의 대상으로도 사용하므로 사회경제적인 토대가 돈 그 자체와 돈의 유통이라는 모습으로 나타난다. 사회경제적 토대를 바탕으로 정치, 제도 등이 어우러져 최종적으로 법이라는 모습으로 나타나게 된다. 따라서 진정으로 금융에 관한 법을 이해하고자 한다면 법의 바탕이 되는 사회경제적 문제나 정치, 정책, 제도 등에 대한 깊은 이해가 있어야 할 것이나 이 책에서는 이를 논할 수도 없고, 논하지도 않기로 한다. 사람의 생활관계 중 법률로 규율되는 관계를 법률관계라 한다. 돈의 유통은거래 당사자의 호의만으로 부족하고 국가의 강제력인 법적 제도로 보장되어야 이루어질 수 있는 성질의 것이다. 돈의 유통이 사람의 생활관계에 있어 중요한 요소인 만큼 법률관계를 규율하는 법률 대부분이 금융에 관하여도 적용된다고 하여도 과언이 아니다. 금융에 적용되는 모든 법률을 이해하고자 하는 것은 곧 법률체계 전체를 이해하고자 하는 것과 다름이 없다. 금융과 관련된 몇 가지 주제에 관한 법률지식을 단편적으로 나열한다 한들 과연 실제 금융에 관한 업무를 취급함에 있어 법적인 문제를 파악하고 그 해결 방법을 찾는 힘이 길러질 수 있을지는 의문이다. 이 책은 다음과 같은 관점과 기준을 가지고 금융에 관련된 법률문제에 통찰해 보고자 한다. 먼저, 이 책은 기본적으로 자금공급자(투자자)의 관점에서 자금의 공급(금융투자)에 관련된 법률문제를 주로 다루고자 한다. 돈이 나의 주머니에서 떠나는 순간부터 다시 돌아올 때까지 다양한 위험에 노출된다. 투자자로서는 자금수요자에 비하여 보다 큰 위험에 노출되기 때문에 위험을 없애거나 감소시키기 위하여 부단한 노력을 하여야 하고, 법률문제에 있어서도 자금수요자에 비하여 보다 깊은 이해와 주의가 필요하다. 투자자의 관점에서 금융에 관한 법률을 다룬다면, 일관된 관점과 논리를 가지고 금융에 관한 법률을 바라볼 수 있게 되고, 다양하고 복잡한 거래에 적용되는 방대한 법률을 나름 체계적으로 이해할 수 있을 것이다. 그렇다면 실제 금융거래에서 어떠한 법률문제가 발생되더라도 그러한 법률문제가 어떠한 차원이나 구조하에서 논의되어야 할 성질의 것인지를 파악하고 이를 해결하는 길을 찾을 수 있는 힘을 키울 수 있으리라 믿는다. 투자자와 자금수요자의 권리의무는 서로 동전의 양면이라 할 수 있고, 금융수요자의 입장에서는 투자자가 고려하여야 할 법률문제를 이해하면 자신의 이익을 보호함에도 충분히 도움이 될 수 있을 것이다. 둘째, 이 책은 주로 투자자가 투자에 따른 위험을 없애거나 감소시키기 위하여 고려하여야 하는 법률문제에 대한 이해를 높이는 것을 목적으로 하므로 투자위험을 감수할 수 있는 전문성과 능력을 가진 전문적인 투자자가 투자를 받음에 따른 위험을 충분히 평가하여 감수할 수 있는 자금수요자에게 그가 요구하는 특수한 수요에 맞게 협상을 통한 사적 합의에 따라 자금을 제공하는 거래를 중점적으로 다루고자 한다. 개인 간의 금전거래 또는 기관투자자가 불특정다수의 고객을 상대로 일반적으로 적용되는 조건(소위 약관)으로 이루어지는 거래와 그에 따른 금융소비자나 고객의 이익 보호와 같은 문제를 깊게 다룰 경우 이 책이 나름 추구하는 체계적인 서술에 집중하기 어렵기 때문에 그에 대한 깊은 검토는 다른 기회로 미루고자 한다. 셋째, 금융투자에 따른 당사자들 사이의 私法상의 법률문제 이외에도 금융투자와 관련된 다양한 영역의 법률문제도 검토하고자 한다. 실제 금융업무를 취급함에 있어 법적인 문제를 파악하고 해결 방법을 찾기 위해서는 私法 이외에 여러 법률의 기본적인 원리를 이해해 두어야 할 필요가 있다. 이 책은 금융과 관련된 민법, 상법, 소송법, 행정법, 세법, 도산법 등 다양한 영역의 법률문제를 다루겠지만 금융투자에 관련된 법적 문제를 파악하고 그 해결 방법을 찾는 힘을 기른다는 목적의 범위 내에서 기본적인 법적 개념, 원리, 법령과 핵심 판례 정도를 이해하는 것으로 만족하고, 특정한 법률분야에 관한 보다 깊은 검토는 해당 법률분야에 관한 전문적인 자료나 전문가에게 맡기고자 한다. 넷째, 다양한 금융투자의 종류별로 구체적인 법률문제를 살펴보기 이전에 먼저 금융투자에 공통적으로 적용되거나 미리 숙지하고 있어야 하는 법률문제를 총론에서 설명하고자 한다. 그런 연후에 각론에서 다양한 금융투자의 종류별로 관련된 법률문제를 깊이 살펴보고자 한다. 제1편 총론에서는 먼저 금융투자와 관련된 법령에 대한 개관(제1장), 금융투자를 위하여 변호사가 수행하는 업무의 내용과 절차(제2장), 우리나라 민사법에 대한 기본적인 이해(제3장), 금융투자에 적용되는 법적 규제(제4항)를 검토한 연후에 투자위험을 제거하거나 경감시키기 위한 수단(제5장)을 살펴본다. 채무자의 도산으로 말미암아 투자자가 가지는 권리가 그 내용대로 실행되지 않을 위험(제6장)에 대한 이해 역시 필수적이다. 그 이외에 금융투자에 관련된 세법에 대한 기초적인 이해(제7장)와 금융투자에서 주의하여야 할 형사책임의 문제(제8장)도 간략히 살펴보고자 한다. 제2편 각론에서는 상대적으로 투자위험이 낮은 대출거래의 기본적인 내용(제1장)부터 시작하여 다수의 대주들에 의한 대출(제2장), 채권이 증권화된 회사채(제3장), 전통적인 단순한 금융거래를 특수한 방법을 사용하여 단계화·체계화시켜 고도화된 구조로 자금을 조달(structured finance, 구조화금융)하는 프로젝트금융(제4장), 자산유동화(제5장)와 자산금융(제6장)의 순서로 타인자본의 형식에 의한 금융투자를 살펴본다. 제7장에서 투자위험이 보다 높은 지분투자에 관하여 살펴보되, 지분투자에 필요한 자금을 조달하기 위한 인수금융도 함께 다루기로 한다. 그 후 투자자산의 가치 변동에 따른 위험을 줄이기 위한 파생상품거래(제8장)의 기초적인 내용을 살펴보는 것으로 마무리하고자 한다. 저자는 1995년부터 줄곧 금융거래에 관한 법률자문업무를 수행하면서 동료변호사들과 공유하였던 자료를 바탕으로 拙稿를 집필하였지만 부족한 점이 많아 부끄럽기 그지없다. 강호제현의 많은 지도편달은 장래 이 책의 개정에 큰 도움이 될 것이다. 이 책은 스승이신 김수창 변호사님의 가르침에서 비롯된 것이고, 이 책을 출간함에 있어 원고의 검토, 토론과 교정에 힘써 주신 김도경 변호사님과 법무법인 제현의 소속 변호사님들에게 깊이 감사드리고, 이 책은 법무법인 제현의 자산임을 밝혀 둔다. 어려운 출판환경에도 불구하고 이 책을 출판한 박영사와 그 임직원에게 감사드린다. 변호사로서의 길을 곁에서 지켜준 아내와 출간의 기쁨을 함께한다. 2022년 季冬 황 호 동