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“하락장은 피할 수 없다!
누가 먼저 회복할 것인가?”

공부하는 투자자만 살아남는 스태그플레이션 시대
무조건 수익 내는 ‘미국 주식 사이클 투자법’

얼렁뚱땅 돈 버는 방법은 더 이상 없다
자산 가치 하락의 최선의 방어는 오직 투자뿐!

고금리ㆍ고물가ㆍ저성장 시대, 매분 매초 우리의 자산 가치가 떨어지고 있다. 꼬박꼬박 들어오는 월급에만 만족하다 보면 금세 뒤처진다는 것을 우리는 지난 몇 년간의 경험을 통해 깨달았다. 투자가 선택이 아닌 필수가 된 시대가 온 것이다. 그렇다면 코로나 팬데믹 호황이 끝나고 전례 없는 복합 악재에 따른 경기 침제가 우려되는 오늘날에는 어디에, 어떻게 투자해야 할까?
대신증권 리서치센터 연구위원이며 한국경제TV, SBS Biz, 조선일보 머니와 유튜브 〈삼프로TV〉 등 다양한 매체를 통해 대중에게 글로벌 경제 흐름과 투자 전략을 이야기하는 애널리스트 문남중 저자가 신간 《미국 주식으로 살아남기》에서 스태그플레이션 시대에 갈피를 잡지 못하는 주식 투자자를 위한 ‘미국 주식 투자’의 모든 것을 전한다.

사상 최악의 경제 혹한기를 대비하라
왜 지금 미국 주식인가?

과거 세계 금융위기를 정확하게 예측한 세계적인 경제학자 누리엘 루비니 교수는 2008년에 버금가는 경제위기가 2022년 하반기에 다시 찾아올 것임을 경고하고 있다. 인플레이션, 스태그플레이션, 40년 만의 더블딥 등 글로벌 경제를 전망하는 최악의 시나리오가 연이어 그려지며 전 세계 증시가 흔들리는 이 시점에 과연 주식 투자를 시작해도 되는 걸까? 글로벌 경기 사이클을 분석하는 전문가인 문남중 저자는 바로 지금이 미국 주식에 투자해야 할 타이밍이라고 말한다.
전 세계 경제 규모 1위이자 시가총액 1위 국가, 미국 주식에 투자해야 하는 이유는 확실하다. 오르락내리락 불경기에서 가장 빠르게 회복할 수 있는 튼튼한 시장이라는 점이다. 생산성을 높이는 꾸준한 R&D, 낮은 고령화 속도에서 나오는 노동 공급, 셰일오일의 수출을 통한 건실한 재정, 일자리 창출과 소비 확대의 기반이 되는 리쇼어링이 미국이라는 국가의 장기적 성장을 뒷받침한다.
또한 메타 플랫폼스가 이끄는 ‘메타버스’, 테슬라의 ‘전기차’, 제프 베이조스의 블루 오리진이 주도하는 ‘우주항공’, 텔라닥 헬스의 ‘디지털 헬스케어’까지… 미래 경제 성장의 중심 산업은 모두 미국 기업이 선도한다. 지금 당장 수익이 되지 않더라도 지속적인 투자를 이어갈 수 있는 여유는 미국이라는 나라가 계속 성장할 수밖에 없는 이유가 된다. 과거의 세계 경제위기마다 빠르게 회복하고 꾸준히 성장한 경험치가 쌓인 나라, 오늘날 세계 경제를 견인하는 유일한 국가, 미국 주식을 시작해야 하는 이유다.

10년 뒤 무조건 오르는 종목이 보인다
‘미국 주식 투자의 정석’으로 공부하라

전 세계 주식시장이 공포로 만연하지만, 지금이야말로 경제의 흐름을 읽고 시장을 바라보는 혜안을 기르는 투자 공부를 시작하기에 딱 좋은 때이다. 이 책에는 미국 주식에 투자하기 전 꼭 알아야 할 것들이 모두 담겨 있다.
먼저 이 책에 담긴 분야별 1등 블루칩 기업, 모두가 아는 1등 종목 뒤에 가려진 진짜 알짜배기 기업, 미래를 주도하는 비상장 기업들의 주가 흐름부터 실적 현황, 앞으로의 전망을 토대로 한 투자 포인트에 주목해보자. 내 돈을 지키는 든든한 가치주부터 멀리 보면 큰 수익을 낼 수 있는 성장주까지… 각자의 성향에 맞는 투자 종목을 배울 수 있다. 개별 종목 선택이 어렵다면 관심 테마에 따른 ETF에 투자를 일단 시작해볼 수도 있다.
미국 주식 초보자들이 가장 궁금해하는 세금 문제부터 투자 정보를 얻을 수 있는 인터넷 사이트들, 계좌 개설부터 실제 매수ㆍ매도에 이르는 실전 투자법과 워런 버핏, 조지 소로스, 레이 달리오 등 대가들의 투자 포트폴리오도 함께 소개한다. 많은 자료가 넘쳐나고, 내게 필요한 정보를 골라내는 일이 무엇보다 힘들어진 오늘날, 꼭 알아야 할 알맹이만 담았다.

무조건 수익 내는 주식 투자의 원칙
● 싸게 사서, 비싸게 팔 것
● 좋은 가격을 알고 싶다면 분석 지표를 활용하자
● 시장에 비관주의가 팽배한 바겐세일 기간을 노려라

오르락내리락 경기순환은 반복된다
하락장에서 더 빛나는 사이클 투자법

적금처럼, 연금처럼 이제는 투자도 우리와 평생 함께해야 하는 경제 활동이 되었다. 단순히 ‘얼마를 벌었다’에서 끝나는 게 아닌, 꾸준히 수익 내는 주식 투자를 원한다면 ‘사이클’에 주목하자.
이 책에서 소개하는 사이클 투자는 경기순환과 주식시장의 전개 과정을 분석해 경기 국면별 유망한 투자 대상을 찾아내는 방법이다. ‘과거는 미래의 거울’이라는 말처럼 경기순환은 계속해서 반복된다. 글로벌 경제위기의 원인은 매번 다르지만, 각국의 정책 대응을 바탕으로 한 경기순환과 주식시장의 흐름은 언제나 유사하게 진행된다. ‘회복기-활황기-후퇴기-침체기’에 경제 흐름이 어떻게 전개되는지, 어떻게 투자해야 할지를 안다면 앞으로 10년과 그 이후 투자 인생의 큰 그림이 보일 것이다.
최근 주식시장을 뜨겁게 달구는 미 연준의 기준금리 인상 이슈는 고금리 시대를 한번도 경험해보지 못한 초보 투자자들에게 공포를 불러일으켰다. 그러나 과거 미국의 금리 인상기를 돌이켜보면 모두 증시 상승으로 이어졌다. 크게 두려워할 이유도, 동요해야 할 필요도 없다. 상승장에도 하락장에도 돈 버는 사람은 따로 있다. 준비만 되어 있다면 기회는 항상 있다. 공부하는 투자자만 수익 내는 스태그플레이션 시대, 미국 주식과 함께라면 당신의 자산은 녹아내리지 않고 끝까지 살아남을 것이다!

머리말 스태그플레이션 시대, 그래도 길은 있다

1장 동학개미들이여, 지금은 미국 주식이다

- 미국 주식이 답이다
바로 지금 미국 주식 해야 하는 이유｜핵심자산의 No.1 투자처, 미국
- 미국 주식은 선택이 아니라 필수!
앞서나가는 사람들이 선택한 미국 주식｜돈 버는 서학개미들은 무슨 주식을 살까?

2장 내 돈을 지키는 미국 주식 기본기

- 미국 주식의 개념 이해하기
미국 주식시장의 특징과 구성｜미국 주식의 역사 속으로
- 미국 주식 사용설명서
미국 주식 투자를 위한 필수 상식｜미국 주식 세금은 어떻게 다를까?
[부록] 미국 주식 세금 정리

3장 투자하고 싶은 미국 주식 고르기

- 투자 종목 찾기 전 이것부터 체크하자
미국 투자 정보, 어디서 찾을까?｜PER, ROE가 뭐지? 기업 분석 지표 보는 법
[부록] 기타 유용한 사이트
- 투자할 주식의 수익 목표 정하기
밸류에이션의 필요성｜적정가치 구하기
- 미국 주식 블루칩 찾기
블루칩이란?｜미국 1등 기업, 무엇이 있을까?

4장 위기에서 찾을 수 있는 새로운 기회

- 우리에게 찾아온 나쁜 손님, 위기
세계 금융위기와 코로나19 비교｜코로나19 이전의 삶, 되찾을 수 있을까?
- 변화에 대처하는 미국 주식 투자 생활
새로운 세계의 신인류｜디지털 경제를 선도하는 미국｜미래를 알고 싶다면 MAGAT를 만나자
- 미래의 답은 과거에 있다
초기 금융의 역사를 이끈 J. P. 모건｜석유 산업을 독점한 스탠더드오일 트러스트｜전기 발명을 시작으로 GE를 설립한 에디슨｜통신업, 정보화 시대의 시작｜포드, 자동차 대중화로 미국의 지형을 바꾸다｜애플의 모바일 혁신｜마이크로소프트, 클라우드에 집중하다｜알파벳의 인공지능 지배하기｜아마존, 자율주행에 관여하다

5장 오늘날을 살아남는 미국 주식 유망 테마

[테마1] 전기차
- 드디어 전기차의 시대가 왔다
전기차 대표 기업, 테슬라｜전기차 시장의 현황과 전망
- 전기차 테마 핵심 포인트
전기차 밸류체인과 주요 기업｜전기차 관련 ETF 소개

[테마2] 디지털 헬스케어
- 디지털 헬스케어에 눈을 뜨라
텔라닥 헬스, 원격의료 선두 업체｜디지털 헬스케어 시장의 현황과 전망
- 디지털 헬스케어 핵심 포인트
디지털 헬스케어 밸류체인과 주요 기업｜디지털 헬스케어 관련 ETF 소개

[테마3] 우주항공
- 전기차 이후를 주도할 우주항공
버진 갤럭틱, 우주여행을 현실로 만들고 있는 기업｜우주항공 시장의 현황과 전망
- 우주항공 핵심 포인트
우주항공 대표 종목｜우주항공 관련 ETF 소개

[테마4] 메타버스
- 제2의 테슬라를 찾는다면, 메타버스
로블록스, 메타버스를 대중화시킨 선두 업체｜메타버스가 생소하다면?｜메타버스 시장의 현황과 전망
- 메타버스 핵심 포인트
메타버스 밸류체인과 주요 기업｜메타버스 관련 ETF 소개｜NFT는 무엇일까?

6장 나의 성향에 맞는 투자법은 무엇일까?

- 대가들의 투자 포트폴리오는?
워런 버핏의 포트폴리오｜조지 소로스의 포트폴리오｜빌 애크먼의 포트폴리오｜레이 달리오의 포트폴리오
- 나의 성향에 맞는 투자 목표 설정하기
성장주에 투자할까, 가치주에 투자할까?｜공모주 청약, 해외는 어떻게 할까?
- 미국 주식, 직접 따라해보자
HTS 샅샅이 파헤치기｜내가 투자할 미국 주식 고르기｜이제 실제로 사보기

7장 앞으로 10년 동안 돈 버는 사이클 투자

- 어떤 상황에서도 살아남는 사이클 투자
사이클 투자, 왜 해야 할까?｜미국 경기 사이클을 주도하는 것들
- 미국의 금리가 오르면 증시도 상승한다
과거 금리 인상기를 돌아보자｜교훈: 성장주 투자는 유효하다｜결국 물가는 잡힌다
- 미국 주식 투자의 필승 마인드
나만의 투자 원칙과 철학 세우기｜투자시 이것을 경계하라!
- 10년이 든든한 미국 주식 투자 전략
일상을 지배하는 미국 주식에 투자하기｜미래를 대비하는 미국 주식에 투자하기
[부록] 미국 주식 유니버스
[부록] 미국 주식 이슈·테마존

위기는 겪을 때는 힘들지만, 모든 이가 동일한 출발선에 설 수 있도록 기회를 나눠주기도 합니다. 우리는 2020년 팬데믹 발발 후 동일한 출발선에서 출발했지만 2년이 채 되지 않아, 누구는 앞서나가고 누구는 뒤처지는 투자의 여정을 경험하게 된 거지요. 그래서 저는 작은 용기를 냈습니다. 이 책을 읽는 여러분이 누구보다 앞서갈 수 있도록, 빛을 비춰주는 등대 역할을 하고 싶었습니다.
_6쪽, 〈머리말 스태그플레이션 시대, 그래도 길은 있다〉

이제는 미국 주식을 안 하는 것이 더 위험한 세상이 되었습니다. 미국에는 다국적 기업이 많은 만큼 전 세계에서 돈을 벌어들이는 기회가 많고, 벌어들이는 수익이 많은 만큼 실적을 추종하는 주가라는 유기체의 특성상 주가가 계속 올라갈 가능성이 크기 때문이지요.
_28쪽, 〈1장 동학개미들이여, 지금은 미국 주식이다〉

세계 경제는 제조 중심의 전통 경제에서 인터넷 서비스 중심의 디지털 경제로 빠르게 전환되는 4차 산업혁명 시대를 맞이하고 있습니다. 디지털 경제로의 경제 혁신에 성공한 국가들의 특징은 인터넷 기업들이 자국 경제의 혁신을 선도하며 세계 경제의 중심으로 도약했다는 것입니다. 오래전부터 미국과 중국은 자국 경제의 성장 해법을 인터넷 산업에서 찾았고 코로나19 이후 더욱 강력한 국가 전략을 통해 디지털 경제 육성에 힘을 쏟고 있습니다.
_128쪽, 〈4장 위기에서 찾을 수 있는 새로운 기회〉

주식시장에 발을 들여 놓는 순간, 매번 찾아오는 선택의 순간은 주식을 사고파는 것입니다. ‘팔고 나면 더 올라가는 것 아닐까?’ 혹은 ‘지금보다 더 싸게 살 수 있지 않을까?’ 또는 올라가는 주가를 보고 덜컥 매수했는데, 갑자기 주가가 떨어지기 시작한다면 ‘잘못 샀다’는 생각에 갑자기 매도하는 경우도 있습니다. 흔히 뇌동매매라고도 하지요. 결국 주식시장에서 자신이 세운 목표를 달성하기 위해서는 언제나 흔들리지 않도록 자기만의 투자 원칙과 철학을 세워야 합니다.
_311~312쪽, 〈7장 앞으로 10년 동안 돈 버는 사이클 투자〉

우리는 라이프사이클을 항상 머릿속에 그려야 합니다. ‘주식 투자해서 단순히 얼마를 벌었다’가 끝이 아니라, 그 돈을 번 것처럼 앞으로도 동일하게 돈을 벌어 나가야 한다는 것이죠.
_314쪽, 〈7장 앞으로 10년 동안 돈 버는 사이클 투자〉