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스트레스 없이 경제적 자유를 얻는 법!
실패를 성공으로 바꾼 트레이더 로런스 벤스도프의 투자전략

■ 주식은 어렵다, 미국주식은 더 어렵다?

주식은 어렵다. 정확하게는 주식매매를 통해 돈을 벌기가 어렵다. 수많은 책과 그 책을 쓴 주식의 대가들과 애널리스트 등 많은 전문가가 공통으로 하는 말이다. 쉽게 주식을 할 수 있다는 전문가와 책은 없다.

주식매매 하는 법을 배우기란 쉽지 않다. 아무리 똑똑하고 열심히 노력하는 사람이라도 주식매매를 배울 때는 몇 년 동안 깊은 물 속에서 허우적대는 것 같은 심정을 느낄 수 있다. _본문 중에서

하지만 ‘보다’ 쉽게는 가능하다. 저자는 미국 S&P 500 시장에서 몇 배의 수익을 올려 실패를 딛고 성공한 트레이더로 유명하다. 〈트레이딩 마스터 스쿨〉이라는 양성 프로그램을 운영하며 멘토로 활약하고 있다. 보다 쉽게 경제적 이익을 얻는 방법을 가르쳐 준다.

주식의 세계에 발을 들여놓게 된 것은 전문가를 믿지 못해서다. 전문가에게 맡겨 놓은 주식은 가치가 떨어져 30%의 손실을 보게 되었는데 추가매입으로 평균 매입가를 낮추라고 권유하는 것을 보고 직접 포트폴리오를 작성하게 됐다. 하지만 주식이 오르락내리락하자 심리적으로 무너졌다. 손실을 입고 있다는 사실을 받아들이기 어려웠고, 어떻게 대처해야 하는지 알지 못했다.

몇 년에 거쳐 500개가 넘는 트레이딩 계정 연구와 공부, 세미나 참석과 금융전문가와의 미팅을 통해 전략을 배웠다. 또 평균회귀 전략이라는 자신에게 맞는 투자 방법을 찾아냈다.

주식매매에 성공하려면 스스로를 철저히 파악하여 자기에게 가장 잘 맞는 전략을 찾아야 한다. 사람은 모두 다르다. 따라서 각자가 자신의 강점, 약점, 성격, 리스크 감내 수준, 개인적인 상황을 파악해야 한다. 주식매매는 사람들의 생각보다 훨씬 더 지루한 과정 위주의 작업이다. _본문 중에서

■ 전략을 자동화하라

아이디어를 자동화된 전략으로 프로그래밍했다. 시험에서 생각이 옳았음을 확인할 수 있었고 강점을 확보해 주식투자로 수익을 내기 시작했다. 계속해서 입수할 수 있는 한 모든 지표, 통계, 계량화된 근거를 연구했다. 주식 수천 종목을 뚫어지라 들여다보았고 적합한 진입과 이탈 시점을 가늠했으며 그 사항을 일일이 기록해두면서 검증된 규칙을 만들어내려고 노력했다.

프로그래밍 작업이야말로 우위를 가져다줄 수단이라고 생각했고 결코 포기하지 않았다. 결국 코드와 전략을 고안해냈고 정확한 매개변수를 파악했다. 그리고 내 생각이 옳았다. 전략적 트레이딩을 통해 실제로 우위를 확보했다. _본문 중에서


가장 유명하고 일반적인 투자 방식은 ‘펀더멘털 분석’이라는 어림짐작 기법이다. 이 기법은 위험
이 따르는 데다 장기적인 수익을 얻기에 적합하지 못하다. 수익 보고서 등의 기업 회계 수치를 분석하고 그 분석에 따라 가격이 어디로 향할지 예측한다. 다시 말해 이론에 근거하여 시장이 어디로 갈지 예측한다.

워렌 버핏이 이 기법을 활용하는 대표적인 투자자인데 워런 버핏 모형을 활용하려면 뛰어난 기량이 뒷받침되어야 한다. 버핏은 좋은 주식을 선택하는 일에 통달한 사람이며 그 같은 기량을 익힐 수 있는 사람은 거의 없다.

내 전략은 이와 정반대로 계량화되고 자동화되어 있으며 펀더멘털 수치를 완전히 배제한다.
결국 통계와 심리가 관건이다. 트레이더는 자기 자신의 독특한 심리를 이해하고 리스크 관리방식을 파악해야 한다. 군중심리에 휩쓸려 돈을 잃기만 하던 패자에서 완벽하게 프로그래밍된 컴퓨터로 장기적인 성공을 거두는 승자가 되었다.

■ 하루 30분, 성공은 과정이다

우리나라 주식이던 미국주식이던 주식이 가지고 있는 특성은 똑같다. 미국주식에 비해 상대적으로 국내주식은 외적 요건에 의해 결정지어지는 것이 많다는 얘기다. 하지만 주식투기가 아닌 주식투자의 기본은 같다. 주식매매는 사업이고, 결과가 아닌 과정이 더 중요하다.

장중에 시황을 모니터링할 필요 없이 하루에 한 번, 주식 거래 소프트웨어(주식 스캐닝 소프트웨어와 백테스팅 소프트웨어)를 실행하여 충분히 검증된 규칙을 토대로 입력할 신규 포지션을 알려주기 때문이다. 전략을 프로그래밍하고 이에 따라 자동매매를 한다면 하루 30분이면 된다. 그 결과로 어디에 있든 내 방식대로 살 수 있다고 저자는 말한다.

이 책의 모든 전략은 뚜렷한 강점이 있고 본질적으로 단순하며 따라 하기 쉽다. 효과적인 전략일 뿐만 아니라 각자가 자신의 믿음, 목표, 성격, 리스크 감내 수준을 반영하여 완성할 전략의 뼈대이기도 하다. 이 책에 소개된 전략들을 자신에게 가장 적합한 형태로 변형하는 방법은 다양하다. 사람은 모두 다르기 때문에 매매 방법도 달라야 한다. _본문 중에서

시장에서 성공하는 비결은 지금까지 알아본 정보를 실행에 옮기는 것이다. 자신의 선호도를 바탕으로 정보를 실제 주식매매에 적용하라는 이야기다.

‘독자적인 자동매매 전략을 구축하여 경제적인 자유를 얻으려는 사람들’을 위한 이 책이 있으니 당신도 경제적인 자유를 얻을 수 있다.

서문 _14

PART. 1 주식 자동매매는 자유를 준다
1. 경제적 자유에 가까워지는 방법 - 경제적 자유를 얻기 위해 해야 할 일 _27
2. 30분 트레이딩 - 어느 곳에 있는가는 중요하지 않다 _46

PART. 2 ‘전문가’ 앞지르기
3. 투자자의 돈을 뺏어가는 ‘전문가’ - 돈을 잃는 데에도 돈이 필요하다 _81
4. 주식 자동매매 전략의 효과를 입증하는 근거 - 계량화된 접근법을 활용하라 _90

PART. 3 완벽한 30분 주식매매 전략 세우기
5. 필요조건 - 너 자신을 알라 _101
6. 일류 트레이더들의 공통된 믿음 - 언제나 성공하는 만능 전략은 없다 _112
7. 12가지 재료의 비법 - 모든 전략은 단순, 명확하다 _142

PART. 4 검증된 전략들
8. 주간 회전 S&P 500 전략 - 바쁘거나 게으른 사람을 위한 전략 _159
9. 평균회귀 롱 전략 - 과감한 역투자자들을 위한 전략 _178
10. 평균회귀 쇼트 전략 - 시장 상황이 나쁠 때 수익을 내는 전략 _200

PART. 5 전략 조합의 기하급수적 마법
11. 주간 회전 + 평균회귀 쇼트 - 큰 드로다운이 없는 추세추종 전략 _217
12. 평균회귀 롱과 평균회귀 쇼트의 조합 - 리스크를 줄이고 수익을 늘리는 방법 _225

PART. 6 결론- 경제적 자유를 향한 마지막 단계
13. 목표 달성을 위해 추가할 재료 - 포지션 규모 설정 _235
14. 느슨한 태도를 유지하되 눈에 띄지 않는 위험을 조심하라 _241
15. 다음 단계로의 성장 _258

부록 _261