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주식 투자도 공부해서
체계적으로 시작하자!

개인 투자자들의 5년간 주식 투자 수익률을 통계로 내보니 95% 이상의 투자자가 손실을 본다고 한다. 그 이유는 무엇일까? 대부분 전혀 공부하지 않고, 남의 말만 듣고 주식을 매수하기 때문이다. ‘초심자의 행운’이라고 처음 한두 번은 운 좋게 수익을 내지만, 그 후로는 번번이 깨지기 일쑤다. 그러다 주식 투자가 본인 적성에 맞지 않는다며 좌절하고 주식 시장을 떠나게 된다. 이 책의 지은이는 이런 현실을 안타깝게 생각하며, 사전에 제대로 공부하지 않고 주식 투자에 뛰어들어 곤란을 겪는 수많은 ‘김 과장’들에게 주식 공부의 필요성과 방향을 일깨워주고자 이 책을 집필했다. 통찰 편, 심리 편, 실전 편, 기초 편 순서로 구성된 이 책은 어느 정도 주식 투자 경험이 있는 분이라면 통찰 편부터 읽으면 된다. 주식 초보자들은 마지막의 기초 편을 가장 먼저 보면 좋을 것이다. 이제 더는 아무런 사전 준비 없이 주식을 먼저 매수하는 일은 그만하자!

무데뽀 주식 투자는 이제 그만!

이 책은 공부 없이 주식을 먼저 사는 수많은 사람을 대표한 ‘김 과장’에게 전하는 주식 투자 본격 입문서다. 딱딱하고 어려운 설명은 지양하고, 그림을 많이 넣어 이해를 도왔으며, 실전 매매를 기초로 한 내용이어서 어렵지 않게 읽을 수 있다. 총 4개의 Part로 구성된 이 책은 주식 투자에 관한 통찰을 담은 통찰 편, 주식 투자 심리와 관련된 심리 편, 다양한 실전 투자를 담은 실전 편, 주린이를 위한 기초 편으로 이루어져 있다. 이 책은 주식 투자를 할 때 필요한 최소한의 기본 지식을 전달하고, 더는 기초도 없이 무너지지 않도록 길잡이가 되어줄 것이다.

이 책을 펴내며 ……… 4
프롤로그 ……… 10

Part 01. 통찰 편
01 주식은 내가 사면 왜 하락할까? ……… 19
02 현금 보유 마법 ……… 25
03 리스크 관리 ……… 34
04 거대 세력 외국인 그리고 기관 ……… 39
05 초간단 재무제표 체크 포인트 ……… 48
06 투자자 vs 트레이더 ……… 59
07 주식 투자에서 실패하는 이유 그리고 복리의 마법 ……… 63
08 전업 투자의 꿈을 이루기 위해 ……… 68

Part 02. 심리 편
01 지수가 급락하면 왜 내 종목도 급락할까? ……… 79
02 주식 투자에서 절대 하면 안 되는 일곱 가지 ……… 84
03 하면 할수록 골병드는 급등주 ……… 91
04 작전주, 시작부터 끝까지 ……… 95
05 주식 투자에서 세력 이기는 법 ……… 100
06 전설적인 주식 투자가 족보 ……… 103
07 5연속 상한가 이후 -80% 손절한 사연 ……… 111

Part 03. 실전 편
01 상대적으로 싼 주식과 비싼 주식 구분하는 법 ……… 119
02 최고점 익절의 기술 ……… 127
03 세력들의 속임수, 가짜 상승과 가짜 하락 구분하는 법 ……… 134
04 절대 매수하면 안 되는 나쁜 차트 유형 ……… 139
05 테마주의 일생과 공략 방법 ……… 149
06 단기매매 최고의 기법, 볼린저 밴드 ……… 155
07 세력 매집주 포착 OBV 지표 ……… 161
08 전설의 라이언 일병 구하기 ……… 168
09 원샷 원킬 추가 매수기법 ……… 174

Part 04. 기초 편
01 주가는 미래 실적에 비례한다 ……… 179
02 유상감자와 무상감자란 무엇인가? ……… 186
03 환율상승, 원화약세, 강달러 ……… 190
04 우리나라 지수가 MSCI 선진국지수에 포함되면 뭐가 좋을까? ……… 195
05 가장 안전한 주식 투자 ETF(상장지수 펀드) ……… 202
06 체계적 위험과 비체계적 위험 ……… 208
07 저PER주와 저PBR주라는 이유로 매수하면 안 되는 이유 ……… 213
08 주식회사 설립부터 상장까지 ……… 217
09 대안 투자, 달러예금 ……… 222
10 대안 투자, KRX 금 현물 ……… 229

▷ 주식 투자에서 리스크 관리는 첫째, 매 종목 동일한 금액을 매수하는 비중 준수를 통해 리스크를 축소하는 방법, 둘째, 매수한 주식이 예상과 다르게 움직일 때 사전에 정한 손절가 이탈시 전부 또는 일부를 매도해 리스크를 회피하는 방법, 셋째, 1차 매수는 소량을 매수하고 추가 하락 시마다 추가 매수해 손실률을 조절하는 리스크에 순응하는 방법, 넷째, 채권, 달러예금, 금현물 투자 등 대안 투자를 최대한 활용해 리스크를 변환하는 방법이 있습니다.
하지만 이보다 중요한 것은 총투자금 대비 한 종목당 매수 비중을 최대 10% 이내로 제한해 리스크를 분산하는 것입니다. 따라서 총투자금 대비 한 종목당 매수 비중을 지키는 것이 매우 중요합니다.
-pp. 34~35

▷ 둘째, 물타기 금지입니다. 주식을 매수한 후 예상과 달리 주가가 하락하면 사전에 정한 기준대로 손절하는 것이 좋습니다. 하지만 많은 개인 투자자들은 손절보다는 평균 단가를 낮추기 위해 추가 매수를 선택하는 경우가 많습니다. 이것을 일명 ‘물타기’라고 합니다. 물타기를 해서 곧바로 반등하면 문제가 없지만, 예상과 달리 계속 하락 하는 경우 물타기를 추가하다가 총투자금 대비 한 종목 비중이 점점 커지면 손실금액도 점점 커져 매우 곤란해질 수 있습니다.
물타기로 비중이 커진 2~3종목이 -20~-30% 손실로 내 주식 계좌에 똬리를 틀고 들어앉아 있으면 총투자금의 절반 이상이 물려 있으므로 계좌는 망가져 회복 불가능 상태가 됩니다. 즉, 전체 투자금 중 60% 정도가 손실 중인 상태로 물려 있으면 나머지 40~50% 투자금으로 아무리 수익을 내도 계좌는 좀처럼 회복되지 않습니다. 이런 상황에 빠지지 않으려면 어떻게 하면 될까요? 주식을 매수해서 예상과 달리 움직일 때는 물타기를 하지 말고 손절하는 습관을 가져야 합니다. 역설적으로 손절만 잘해도 계좌는 서서히 늘어나게 되어 있습니다.
-pp. 85~86

▷ 주식 투자자가 매수를 결정할 때는 시황, 기본적 분석 또는 기술적 분석 등 여러 가지를 종합해 매수를 결정합니다. 그중에서 기술적 분석인 차트만 보고 매수하면 안 되는 차트 유형에 대해 알아보겠습니다. 절대 매수하면 안 되는 차트 유형을 다섯 가지로 구분했는데(이것 외에도 개인 기준에 따라 다양한 유형이 있을 수 있지만) 저의 주관적 판단에 따른 유형이니 이 점은 감안해서 보시기 바랍니다. 다섯 가지 유형은 다음과 같습니다. 첫째, 저점 대비 100% 이상 급등한 차트 유형입니다. 둘째, 단기 급등하는 차트 유형입니다. 셋째, 단기 급등 후 급락하는 차트 유형입니다. 넷째, 상승 중 대량거래가 터지는 차트 유형입니다. 다섯째, 거래량이 없는 차트 유형입니다.
-pp. 139~140

▷ 주식 투자에서 성공하기 위해서는 주식을 싸게 사서 비싸게 팔면 됩니다. 그런데 어떤 것이 싼 주식이고, 어떤 것이 비싼 주식일까요? 삼성전자 한 주 가격이 5만 원이고 셀트리온 한 주가격이 30만 원이라면, 삼성전자는 싼 주식이고 셀트리온은 비싼 주식일까요? 주가는 성장 가능성이 큰 주식, 즉 미래 실적이 상승할 가능성이 높은 주식이 싼 주식입니다. 반대로 성장 가능성이 낮은 주식은 비싼 주식입니다.
-p. 180