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연금 실질 수익률 마이너스 시대 노후생활이 위협받고 있

대부분의 사람들이 연금 상품을 선택함에 있어서 ‘안정성’을 중시하기 때문에 ‘화폐의 실질가치’를 포기한다. 즉, 눈에 보이는 화폐의 숫자는 원금 이상이지만 시간이 꽤 흐른 뒤 연금을 수령해서 쓸 수 있는 화폐의 가치는 원금 이하라는 뜻이다. 이것을 알게 된다면 어떤 일이 벌어질까? 어느 누구도 선뜻 연금 가입을 하려고 하지 않을 것이다. 그래서 연금 상품을 판매하는 곳에서는 물가상승률을 고려한 화폐의 실질가치를 말해주지 않는다. 그냥 현재 시점에서 모든 것을 종결시킨다. 3층 연금제도라고 하는 국민연금 · 퇴직연금 · 개인연금 중 물가상승률을 반영하는 연금은 국민연금밖에 없다. 하지만 국민연금도 대한민국 경제상황과 인구구조의 변화를 맞이하여 점차 바뀌어 갈 것이다. 물론 더 내고 덜 받는 제도로 갈 가능성이 클 것이다. 때문에 개인이 준비해야 할 퇴직연금과 개인연금의 중요성이 더 부각된다. 그럼 ‘어떻게 해야 하는가?’ 이것이 이 책을 쓴 이유이다.

하나금융투자증권 압구정금융센터 김윤진 차장
100세 시대 그만큼 길어진 노후의 행복한 삶을 위해서 연금은 선택이 아닌 필수 자산이다. 좋은 연금펀드를 골라 은퇴 시까지 적립하면 세제혜택에 복리효과까지 일석이조의 효과를 누릴 수 있다. 노후대비는 연금펀드가 답이다.

신한 NEO50연구소 김현기 소장
오래 사는 것만큼 연금을 준비해야 한다는 말에 이견은 없다. 연금은 20~30년 이상 장기 운용과 장기 수령을 전제로 하는 금융상품이다. 이때 연금의 관리 방법은 “변동성 있는 금융상품”에 해야 하며, 이 중 가장 접근성이 높은 상품은 바로 “연금펀드”이다. 엄연한 사실이지만 대부분의 사람들은 그 구체적 실천방법을 잘 모르고 있다. 이 책은 연금펀드의 선택과 운용에 있어 여러 도움이 될 만한 글로 가득 차 있다. 노후 준비의 필수 항목인 연금을 준비하는 이들에게 훌륭한 지침서가 될 이 책의 일독을 권한다.

신한금융투자 반포PWM 배용준 센터장
수많은 사람들이 연금펀드를 가입하고 운용하고 있지만, 그동안 제대로 된 지침서가 없었다.
이 책은 연금펀드 가입자들에게 말 그대로 노후를 대비할 수 있는 지침서와도 같다.
이제라도 책을 읽고 본인에게 알맞은 투자를 통해 더 높은 수익률을 가져갈 수 있다면 저자에겐 더 없는 기쁨이 될 것이다.

새길세무회계 안해리 세무사
'연금펀드가 답이다'의 제목을 보고 문득 펀드 이야기만 많겠구나 하는 생각이 사라지는 책이다. 이 책은 주로 어떻게 투자해야 하는지에 대한 노하우, 글로벌 경제의 현 상황을 제시하면서 자산관리의 시야를 넓힐 수 있는 계기가 되어 준다.

동서남북 장철우 변호사
처음에 이 책을 받아보고. 도표가 많아 "이거 논문 아니냐"라는 생각이 들었다. 그러나 막상 읽다 보니 누구라도 알아듣기 쉬운 내용이었고, 법원 판결이 증거에 의하듯이 이 책은 그 주장 논거가 분명한 팩트와 충실한 자료에 기초하고 있었다. 연금 펀드가 가장 확실한 미래 투자이자 노후 대책인 것을 나도 이 책을 통하여 비로소 알게 되었다. 강추한다.

레버리치(Reverriche)자산관리 지영화 대표
20여 년간 자산관리를 하면서 투자자나 전문가 모두가 공감하고 상생의 결과를 가져다주는 바이블은 없을까? 이 책은 재무설계에 관심 있는 분들은 물론 투자에 어려움을 겪고 있는 람들에게 신선한 울림을 주지 않을까 싶다.

1부. 은퇴설계, 수익률에 눈을 떠라
3대 연금의 실질수익률, 국민연금 0%, 퇴직연금과 개인연금은 마이너스 12
앞으로 저금리가 지속될 수밖에 없는 이유 18
첫 번째 은퇴설계, 기다림의 비용은 얼마일까? 24
두 번째 은퇴설계, 3가지 GAP을 메꿔라 31
참고：종신보험, 최대한 활용하는 노하우는? 36
세 번째 은퇴설계, 지금 준비하는 연금은 모두 잘못됐다 40
연금저축펀드 강점은 무엇인가? 44
글로벌 연기금은 어떻게 하고 있을까? 52

2부. 투자의 노하우를 깨우치다
투자가 어려운 이유는? 64
투자의 아이디어 ⑴ _ 최악의 수익률을 기록한 곳을 살펴봐라 67
투자의 아이디어 ⑵ _ 최고의 수익률을 기록한 곳을 유의하라 71
펀드의 평가 기준은 어떻게 정하는가? 75
펀드의 표준편차란? 83
매매 회전율이 낮은 펀드를 골라라 85
알고리즘의 공포! 89
금융 위기 이후 10년, 무엇이 변화했는가! 93
글로벌 투자, 연관성을 찾아라 96

3부. 연금 펀드가 답이다
중국 클라우드 산업에 관심 가져라 110
중국 경제, 어떻게 볼 것인가? 115
연금펀드 ⑴ _ 피델리티차이나컨슈머 118
낮은 배당 성향 개선될까? 123
연금펀드 ⑵ _ 미래에셋배당프리미엄 vs 베어링고배당 129
참고：공모주 청약의 인기, 펀드 유입으로 이어질까? 133
참고：롱숏 펀드는 다시 부활할까? 136
TDF 펀드, 새로운 자산배분형 은퇴 설계 펀드로 거듭날까? 140
연금펀드 ⑶ _ 삼성한국형TDF 145
자산배분, 투자함에 있어 1순위로 고려해야 할 사항 151
연금 펀드 ⑷ _ 피델리티월드big4 펀드 분석 160
유럽 증시의 횡보, 펀드는 가입해야 할까? 164
연금 펀드 ⑸ _ 피델리티유럽 펀드, 브렉시트(Brexit)를 주목하라 171
미국은 지속 가능한 성장을 이뤄낼까? 175
연금 펀드 ⑹ _ AB그로스미국 펀드 180
헬스케어, 4차 산업과 만나다 183
연금 펀드 ⑺ _ 미래에셋글로벌헬스케어 펀드 187
BRICs의 새로운 성장 동력, 인도를 주목하라 191
연금 펀드 ⑻ _ 삼성인디아 vs 미래에셋인도중소형 197
BRICs 경제의 한 축 러시아와 브라질, 다시 한 번 도약할까? 202
연금 펀드 ⑼ _ 슈로더브릭스 펀드 207
아세안 속 베트남, 우리나라와 뗄 수 없는 국가가 되다 211
연금 펀드 ⑽ _ 한국투자베트남 & 삼성아세안 217
미국의 FAANG 기업들, 폭락의 비관론은 정말로 이뤄질까? 222
4차 산업의 서막, 미-중간의 무역 분쟁 227
4차 산업 펀드 분석 232
연금 펀드 ⑾ _ 피델리티글로벌테크놀로지 234

현재 상황에 대한 이해가 필요하다. 경제 측면에서 보면 대한민국은 특별한 가능성이 일어나지 않는 이상 성장률 하락이 예정되어 있다. 이미 모든 지표에서 경제는 하강 국면에 와 있다. 저성장시대가 고착화되어 가고 있다는 뜻이다. 저성장시대에는 자산을 운용하는 데 있어 모든 것이 불리하다. 금리는 낮은 상태에서 유지가 되어 더 많은 연금 자산을 필요로 하며, 경제의 활기가 가라앉아 주식 및 부동산 등 고수익을 바라볼 수 있는 투자대상도 기피하게 된다. 시중에서 판매된 연금 대부분을 가지고 있는 보험회사들도 저성장 · 저금리의 여파로 재정상태가 나빠지고, 연금 상품에 부여할 공시 이율도 점차 낮아진다. 물가 수준은 어디에서 머물까? 저물가로 오래 지속된다면 화폐의 가치는 유지될 수 있다. 저성장시대는 저물가시대를 함께 동반하기 때문에 연금 수급자에게 저물가는 오히려 다행이 될 수 있다. 하지만 안타깝게도 대한민국의 물가는 내부요인(임금상승, 수요증가, 금리인하, 대출증가 등)보다는 외부요인(환율상승, 유가·농산물 등 원자재가격 상승)에 더 큰 영향을 받는다. 경제 위기가 오면 디플레이션(물가하락)보다 스태그플레이션(경제침체+물가상승)으로 갈까 더 두렵다.