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커피 한 잔 값으로 초대형 오피스 주인 되기

본서는 국내 금융기관의 부동산 투자 담당자라면 반드시 알고 있어야 할 리츠 투자 전반에 대한 기본적인 사항을 다룬다. 국내외 오피스 직간접 투자와 운용은 물론 여신, 신탁, 시공까지 다양하고 전문적인 부동산 경험이 있는 저자는 뛰어난 안정성과 수익률을 동시에 보여주는 리츠 상품을 소개하고, P2P대출 투자 상품을 체계적으로 정리해 설명한다. 요즘 같은 저성장시대에 마땅한 투자처를 찾지 못했다면, 이제 리츠 상품을 눈여겨보는 것은 어떨까. 이 책이 리츠와 부동산 펀드의 공모상품 전문가는 물론 개인 투자자들의 이해를 돕는 길잡이 역할을 해줄 것이다.

앞서 나가는 수익형 부동산 투자의 뉴 패러다임
첫 증권계좌 개설부터 해외 리츠 투자 실전까지
이제 리츠시대가 열린다!

2000년도 초반 부동산 투자에서 전 세계는 큰 변화를 겪었다. 주식 시장에 상장된 리츠(REIT) 상품을 통해 개인이 초우량 부동산을 사고팔 수 있게 된 것이다. 이전까지만 해도 도심 내 대형 오피스, 리테일 등의 투자 대상은 기관투자자의 전유물이었고, 개인에게는 그림의 떡일 뿐이었다. 그런데 2016년 9월 말 미국 우량주만을 모아 놓은 S&P500지수에 리츠를 중심으로 한 부동산 섹터가 추가되었다. 전체 S&P500 지수 중 2.9%를 차지하며, 통신 및 원자재 분야보다 큰 규모를 보이는 실정이다. 이는 미국에만 국한된 이야기가 아니다. 일본, 싱가포르 및 홍콩 등도 리츠 관계 법령이 만들어졌으며, 엄청난 속도로 발전을 해왔다.
그렇다면 우리나라는 어떤가. 2016년 12월 상장 리츠 전체 총액은 도심 내 A급 오피스 1개보다도 작은 규모로 전체 증시의 0.1%에도 미치지 못한다. 우리나라 증시가 세계 10위의 규모를 자랑함에도 리츠가 발달하지 못한 것은 이례적인 현상이라 할 수 있다. 하지만 최근 들어 풍부한 개인 자금을 바탕으로 우리나라 부동산 투자 시장에도 변화가 감지되기 시작했다. 베일에 가려져 있던 대형 부동산 투자 상품이 일반 투자자들에게까지 기회가 열린 것이다.
이 책은 이런 변화를 바탕으로 국내 금융기관의 부동산 투자 담당자라면 반드시 알고 있어야 할 리츠 투자 전반에 대한 기본적인 사항을 다룬다. 국내외 오피스 직간접 투자와 운용은 물론 여신, 신탁, 시공까지 다양하고 전문적인 부동산 경험이 있는 저자는 뛰어난 안정성과 수익률을 동시에 보여주는 리츠 상품을 소개하고, P2P대출 투자 상품을 체계적으로 정리해 설명한다.
요즘 같은 저성장시대에 마땅한 투자처를 찾지 못했다면, 이제 리츠 상품을 눈여겨보는 것은 어떨까. 이 책이 리츠와 부동산 펀드의 공모상품 전문가는 물론 개인 투자자들의 이해를 돕는 길잡이 역할을 해줄 것이다.

부동산 공모 투자를 위한 필독서

1장에서는 초보 투자자를 위해 투자란 무엇인지 짚어주고, 수익성 뒤에 숨은 리스크를 파악해 나만의 투자 기준을 세우는 노하우를 알려준다. 2장에서는 부동산으로 돈을 버는 실전 고수의 투자 전략을, 3장에서는 리츠와 부동산 펀드의 차이점을 바탕으로 부동산에 쉽게 접근하는 간접투자에 관해 설명한다. 4장과 5장에서는 리츠 투자를 시작하기에 앞서 고려해야 할 사항을 살펴보고, 국내외 리스 상품에 직접 투자하려면 어떻게 해야 하는지 그 방법을 차례대로 알아본다. 6장에서는 P2P대출과 크라우드펀딩을 다루면서 손실로 이어질지도 모르는 불안요소에 관해 기술한다. 7장에서는 리츠 투자에 관한 사항을 Q&A 코너로 정리해 투자자들의 궁금증을 해소하고, 마지막 8장에서는 부수적인 내용 및 뉴스 기사를 담아 리츠 투자의 이해를 돕는다. 이를 통해 리츠 상품이 안전한 투자 상품이라고 인식하는 것은 물론, 부동산 시장에 관한 안목을 키울 수 있을 것이다.

김상석(국토교통부 부동산산업 과장)
십여 년간 현업에서 습득한 실전 노하우를 토대로 부동산 금융 및 부동산 간접투자에 관한 이론과 전략, 투자 절차를 체계적으로 잘 정리한 책이다. 부동산금융업무를 담당하는 공무원과 금융기관종사자는 물론 부동산 간접투자에 관심이 있는 일반인들에도 일독을 권하고 싶다.

이현석(건국대 부동산대학 원장)
리츠는 10년 이상의 역사에도 불구하고 개인 투자자에게는 여전히 생소한 투자 상품이다. 공모와 상장시장에서 규모의 확대가 기대되는 리츠에 대한 실용적인 입문서로서 일독을 권한다.

박상일(한국투자공사 인재양성섹션장)
저금리 고령화시대와 베이비붐세대의 본격적인 은퇴로 부동산 투자에 대한 관심이 그 어느 때보다 높은 상황에서 모두가 궁금해하는 부동산 투자의 기초부터 구체적인 방법까지 쉽게 설명한 책이다. 리츠와 펀드뿐만 아니라 일반적인 부동산 투자에 관심을 갖는 사람에게도 더없이 훌륭한 안내자가 될 것으로 보인다.

박동규(삼일회계법인 CP&E본부 상무)
부동산 투자가 기관은 물론 개인에게까지 본격적인 자산운용 방법의 하나로 일반화되고 있다. 국내 최초의 부동산 투자 상품을 설명하는 실무서로 자리매김할 수 있을 것으로 기대된다.

강동헌(에이알에이코리아 대표이사)
개인 투자자를 위한 부동산 서적이 부족했던 것이 사실이다. 이 책을 통해 부동산 개인 공모 상품의 이해와 저변확대에 도움이 될 수 있기를 기대한다.

들어가기_부동산 투자의 매력

01 바른 투자를 위한 기초 쌓기 투자의 이해
1. 초보 투자자를 위한 ABC
2. 주식과 채권을 뛰어넘다-대체투자의 이해
3. 대체투자의 특징
4. 계속 주식, 채권만 고집하시렵니까?
5. 나만의 투자기준, 만기를 일치시키자!-듀레이션 매칭

02 부동산으로 돈버는 방법 부동산 투자 전략
1. 고수의 투자 전략
2. 실전사례
3. 부동산 가격과 매각차익

03 부동산을 보다 쉽게 투자하는 방법 간접투자
1. 리츠와 부동산 펀드의 바른 이해
2. 리츠와 펀드 현황
3. 우리나라 리츠가 발달되지 못한 이유
4. 리츠와 펀드가 나아갈 길

04 첫 리츠 투자를 위한 준비
1. 투자 전 고려사항
2. 리츠 상품 찾기-오피스가 좋을까, 호텔이 좋을까?

05 실전 리츠 투자
1. 국내 리츠 투자하기
2. 해외 리츠 직접 투자하기
3. 계좌개설부터 리츠 투자까지, 따라해보기
4. 유사 상품에 속지말기

06 개인 은행의 시작 P2P대출과 크라우드펀딩
1. 크라우드펀딩 ABC
2. P2P대출 ABC
3. P2P대출의 급속한 성장 배경은?
4. 경고, 그리고 미래

07 한눈에 보는 Q&A
1. 왜 부동산에 투자할까요?
2. 오피스텔이나 경매에 직접 투자하는 것이 유리하지 않을까요?
3. 리츠가 무엇인지요?
4. 왜 리츠에 투자하나요?
5. 개발사업에 리츠를 이용해 투자하면 어떨까요?
6. 펀드와 리츠는 다른 것인가요?
7. 펀드가 리츠보다 활발한 것 같던데요?
8. 리츠는 누구나 살 수 있나요?
9. 리츠로 대박 칠 수 있나요?
10. 좋은 운용사는 어떻게 고를 수 있나요?
11. 판매사와 운용사는 다른 것인가요?
12. 자기관리리츠는 무엇인가요?
13. 리츠 투자했는데 주가가 떨어지면 어떻게 하죠?
14. 안정적인 수익이 정말 가능한가요?
15. 장기 임대차계약이 되어 있으니 좋은 상품이겠지요?
16. 최근 왜 개인투자자용 부동산 상품이 많이 출시되고 있나요?
17. P2P투자가 요즘 핫 하다던데요?
18. 리츠 투자와 P2P대출 투자 어느것이 좋을까요?

08 별첨
1. 대체투자와 전통투자 비교표
2. 주요국 시가총액과 상장리츠
3. 각국의 리츠 도입 시기
4. 국내 상장리츠 현황
5. 미국 리츠 ETF 현황
6. 일본 리츠 ETF 현황
7. 미국 리츠 현황
8. 싱가포르 리츠 현황
9. 호텔 운영자 별 브랜드 가치
10. 폰지사기
11. 뉴스기사 400명 여대생 울린 대출사기
12. 뉴스기사 400억 가로챈 인터넷 쇼핑몰 적발
13. 뉴스기사 P2P대출 ‘성장 날개’ 꺾이나
14. 뉴스기사 “정년아닌데요?” 희망퇴직 떠밀리는 은행원들
15. 뉴스기사 소규모 임대사업자 ‘건보료 폭탄’ 예고
16. 뉴스기사 재개발 임대주택 매입 ‘시민리츠’ 전국 첫 설립
17. 뉴스기사 트레이더, 600명에서 2명으로 - IT기업된 골드만삭스
18. 뉴스기사 골드만삭스, 온라인 대출 놓고 핀테크 업체와 격돌
19. 금융소득 종합소득세 FAQ
20. 주요 체약국별 조세조약 대상조세 및 제한세율 요약
21. NPV 설명
22. IRR에 대한 설명
23. 무한등비급수, 배당할인모형
24. P2P대출 가이드라인 주요내용

글을 마무리하며
참고자료