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개인 리스크 관리를 위한 자기계발서

이 책은 미국 발 금융위기를 계기로 개인의 적극적인 리스크 관리의 필요성을 깨달은 공병호 박사의 신작으로 우리가 살면서 만나는 다양한 위험으로부터 보호받기 위한 개인차원의 리스크 관리를 종합적이고 체계적으로 다루고 있다. 총 6장에 걸쳐 다양한 사례와 해결책을 제시하고 있으며 저자는 이 책을 통해 인생의 벽에 대한 관심을 환기시키고 인생경영에 있어 커다란 성과를 만들어 내는 데 기여하고자 하고 있다.

위기를 넘어 인생을 제대로 경영하기!

삶을 살다보면 재정적으로든 생활적으로든 위기는 늘 온다. 위기를 겪지 않으면 좋지만 인생 자체가 불확실한 것이기때문에 위기가 없을거라고는 누구도 장담하지 못한다. 그렇지만 살아가면서 위기를 미리 예상하고 준비하고 다가오는 위기를 제대로 극복할 수 있다면 삶의 질은 더 높아진다.

『벽을 넘는 기술』은 자기계발 컨설턴트이자 공병호경영연구소 소장을 맡고 있는 공병호 소장의 신작으로 인생에서 겪게 되는 다양한 위기, 리스크들을 정리한다. 재무 리스크에서부터 직업 리스크, 생활 리스크, 리스크관리 방해 요소 극복 방법, 인생 위험을 경영하는 핵심 포인트 등으로 나눠 설명한다.

인생에서 겪는 위기의 유형을 패턴화 시켜 그것들이 어떻게 다가오는지 다양한 실제 사례를 통해 보여준다. 또한 관리적인 측면에서 미리 막을 수 있는 위기들을 막지 못할 때의 엄청난 손실을 계산해보고 인생 경영에서 위기를 지혜롭게 헤쳐가는 법을 소개한다.

한순간 모든 것을 잃을 수 있다
어느 누구도 당신을 보호해 줄 수 없다. 기업과 조직, 금융에서 중요한 ‘리스크 매니지먼트’는 이제 글로벌 금융불안, 신종플루 확산, 경기침체 등의 위기의 여파에 노출되고 있는 우리에게도 해당되는 말이다. 주변을 둘러보면, 위기에 대한 뚜렷한 경고 없이 벌어지는 금융 사건으로 앞이 막막해져 삶을 포기한 사람들, 막대한 손해와 실패의 사건들을 목격할 수 있다.
리스크에 대처하지 못할 때 철저하게 치러야하는 가슴 아픈 후회와 금전적 손실은 인생에 대한 뼈아픈 배움에서 그치지 않고 또 다시 비용을 지불해야할 위기 상황의 토대가 될지도 모른다.

삶은 리스크라는 벽을 뛰어넘는 허들 경기다!
재무적인 위험, 직업 세계와 생활에서 만나는 위험은 우리의 인생을 방해하곤 한다. 경제적 여유를 확보하고 인생의 성공의 토대를 만들며 삶의 불확실성을 줄이기 위해 이러한 위험에 대한 지식과 관리의 기술이 필요하다.
1장에서는 리스크와 리스크 관리의 개념을 설명하고 2, 3, 4장에서는 각각 재무, 직업, 생활 측면에서의 리스크 종류와 리스크 관리에 실패한 대표적인 사례 그리고 이를 관리하는 방법을 알려준다. 5장에서는 리스크 관리를 방해하는 생물학적 요인이나 잘못된 사고습관, 환경적 요인을 파악하고 마지막 6장에서는 리스크 예방과 사후 조치를 위한 핵심 포인트들을 전달한다.
재무리스크 관리는 물가, 금리, 주가, 원화 가치 등의 불규칙한 변화로부터 또는 사기나 기만으로부터 재산을 보호하기 위한 것이다. 한 걸음 더 나아가 재산 증식을 위해 자산관리, 투자, 유동성, 금리, 신용 등의 리스크 노출을 제한하는 자신만의 규칙과 방법이 필요하다.
직업리스크 관리 부분에서는 전문성과 전직, 취업, 자기 사업 시작, 해고, 평판 등 직업 세계에 몸담고 있는 동안 마주치게 될 다양한 리스크를 어떻게 관리해 나가느냐에 대해 설명한다. 이는 직업인으로서뿐 아니라 인생 전체의 성공 여부를 결정할 수도 있다. 직업 세계에서 활동하는 시기는 지적·육체적 면에서 인생의 황금기에 속하기 때문에 이 기간에 경험할 가능성이 높은 리스크 유형을 정확히 판단하고 대처해야 한다.
생활리스크 관리는 결혼에서 시작해 부부관계와 자녀교육, 정체성 문제, 사고, 건강 등에 이르는 개인에게 필수적으로 따라다니는 리스크를 다룬다. 배우자와의 관계, 아이들을 어떻게 키울 것인가 하는 등의 생활 내부적인 고민과 리스크, 그리고 사고나 죽음 같은 어찌할 수 없는 요인들도 리스크 관리의 영역에서 다루어 유한한 삶에서 일어나는 변수들을 통제할 수 있도록 노력해야 한다.

자신을 위험에서부터 보호하라
저자는 무대책만큼 무책임한 것도 없으며 리스크 관리가 필요함에도 의도적으로 리스크를 무시하거나, 게으름이나 무지 때문에 리스크 관리를 소홀히 한다면 그 원인이 어떠하든지 간에 결론은 하나로 귀결된다고 말한다. 언젠가 반드시 그에 대한 막대한 비용지급청구서가 날아오게 될 때 그나마 견딜 수 있을 정도의 청구서라면 다행이지만 이루어 놓은 성과물을 전부 날려 버리는 상황이 발생한다면 이는 비극이 될 것이다.
자기 경영으로 열심히 자신을 가다듬는 사람은 반드시 그 중심에 리스크 관리를 도입해야 한다. 또한 자기 경영과 리스크 관리를 실과 바늘 같은 관계라고 생각하고 스스로만이 자신을 보호할 수 있다는 생각으로 리스크 관리를 대해야 한다.

리스크의 벽을 넘어 인생을 경영하라!
크고 작은 위험은 늘 우리 곁에 존재한다. 살아가는 일 자체가 불확실함으로 가득차 있고 우리는 삶에서 부딪히게 될 위험을 완벽하게 통제하거나 제거할 수 없다. 저자는 미국 발 금융위기에서 얻은 교훈 가운데 ‘개인도 리스크를 적극적으로 관리해 나가는 일을 절대 소홀히 해서는 안 된다’는 점을 강조하며 안일함 때문에 또는 무지로 인해 우리의 삶이 한 순간에 무너질 수도 있는 큰 비용을 지불해서는 안 된다고 말한다. 이 책은 우리가 살아가면서 직면하게 되는 주요 리스크가 무엇인지 밝히고 삶과 직업, 돈 등에 관련된 리스크의 유형을 정리하여 사례를 통해 개인이 실천할 수 있는 18가지 리스크 관리 방법을 알려준다.

한순간 모든 것을 잃을 수 있다
어느 누구도 당신을 보호해 줄 수 없다. 기업과 조직, 금융에서 중요한 ‘리스크 매니지먼트’는 이제 글로벌 금융불안, 신종플루 확산, 경기침체 등의 위기의 여파에 노출되고 있는 우리에게도 해당되는 말이다. 주변을 둘러보면, 위기에 대한 뚜렷한 경고 없이 벌어지는 금융 사건으로 앞이 막막해져 삶을 포기한 사람들, 막대한 손해와 실패의 사건들을 목격할 수 있다. 리스크에 대처하지 못할 때 철저하게 치러야하는 가슴 아픈 후회와 금전적 손실은 인생에 대한 뼈아픈 배움에서 그치지 않고 또 다시 비용을 지불해야할 위기 상황의 토대가 될지도 모른다.

삶은 리스크라는 벽을 뛰어넘는 허들 경기다!
재무적인 위험, 직업 세계와 생활에서 만나는 위험은 우리의 인생을 방해하곤 한다. 경제적 여유를 확보하고 인생의 성공의 토대를 만들며 삶의 불확실성을 줄이기 위해 이러한 위험에 대한 지식과 관리의 기술이 필요하다.

1장에서는 리스크와 리스크 관리의 개념을 설명하고 2, 3, 4장에서는 각각 재무, 직업, 생활 측면에서의 리스크 종류와 리스크 관리에 실패한 대표적인 사례 그리고 이를 관리하는 방법을 알려준다. 5장에서는 리스크 관리를 방해하는 생물학적 요인이나 잘못된 사고습관, 환경적 요인을 파악하고 마지막 6장에서는 리스크 예방과 사후 조치를 위한 핵심 포인트들을 전달한다. 재무리스크 관리는 물가, 금리, 주가, 원화 가치 등의 불규칙한 변화로부터 또는 사기나 기만으로부터 재산을 보호하기 위한 것이다. 한 걸음 더 나아가 재산 증식을 위해 자산관리, 투자, 유동성, 금리, 신용 등의 리스크 노출을 제한하는 자신만의 규칙과 방법이 필요하다.

직업리스크 관리 부분에서는 전문성과 전직, 취업, 자기 사업 시작, 해고, 평판 등 직업 세계에 몸담고 있는 동안 마주치게 될 다양한 리스크를 어떻게 관리해 나가느냐에 대해 설명한다. 이는 직업인으로서뿐 아니라 인생 전체의 성공 여부를 결정할 수도 있다. 직업 세계에서 활동하는 시기는 지적?육체적 면에서 인생의 황금기에 속하기 때문에 이 기간에 경험할 가능성이 높은 리스크 유형을 정확히 판단하고 대처해야 한다. 생활리스크 관리는 결혼에서 시작해 부부관계와 자녀교육, 정체성 문제, 사고, 건강 등에 이르는 개인에게 필수적으로 따라다니는 리스크를 다룬다. 배우자와의 관계, 아이들을 어떻게 키울 것인가 하는 등의 생활 내부적인 고민과 리스크, 그리고 사고나 죽음 같은 어찌할 수 없는 요인들도 리스크 관리의 영역에서 다루어 유한한 삶에서 일어나는 변수들을 통제할 수 있도록 노력해야 한다.

자신을 위험에서부터 보호하라
저자는 무대책만큼 무책임한 것도 없으며 리스크 관리가 필요함에도 의도적으로 리스크를 무시하거나, 게으름이나 무지 때문에 리스크 관리를 소홀히 한다면 그 원인이 어떠하든지 간에 결론은 하나로 귀결된다고 말한다. 언젠가 반드시 그에 대한 막대한 비용지급청구서가 날아오게 될 때 그나마 견딜 수 있을 정도의 청구서라면 다행이지만 이루어 놓은 성과물을 전부 날려 버리는 상황이 발생한다면 이는 비극이 될 것이다. 자기 경영으로 열심히 자신을 가다듬는 사람은 반드시 그 중심에 리스크 관리를 도입해야 한다. 또
한 자기 경영과 리스크 관리를 실과 바늘 같은 관계라고 생각하고 스스로만이 자신을 보호할 수 있다는 생각으로 리스크 관리를 대해야 한다.

프롤로그 삶은 리스크라는 벽을 뛰어넘는 허들 경기다!

제1장 인생에서 피할 수 없는 벽, 리스크
01 한순간에 모든 것을 잃을 수 있다
02 리스크, 미래의 손실을 측정한다
03 손실 관리가 핵심이다

제2장 경제적 자유를 확보하는 기술, 재무리스크 관리
01 자산관리리스크_재무 목표로 인생을 지켜라
02 투자리스크_제한적 관리가 필요하다
03 유동성리스크_변화 속도에 대비하라
04 금리리스크_빚 권하는 사회를 경계하라
05 환리스크_정확한 예측은 불가능하다
06 신용리스크_실수와 방심, 순진함이 문제다

제3장 인생의 성공 여부를 좌우하는 기술, 직업리스크 관리
01 전문성리스크_‘홀로서기’ 능력을 키워라
02 전직리스크_즉흥적이면 실패한다
03 취업리스크_젊음의 에너지로 집중하라
04 자기사업리스크_확인하고 버텨야 보호할 수 있다
05 해고리스크_자신과 미래를 다시 연결하라
06 평판리스크_무엇이든 특별하게 처리하라

제4장 삶의 불확실성을 줄이는 기술, 생활리스크 관리
01 결혼리스크_계약이라는 관점을 도입해 본다
02 부부관계리스크_독립적인 관계 속에서 변화를 추구하라
03 자녀교육리스크_단순한 원칙을 반복해서 실행하라
04 정체성리스크_ 사고, 시간, 경험에 항상 깨어 있으라
05 사고리스크_주의하는 습관을 생활화하라
06 건강리스크_유한한 삶에서 가장 큰 재산이다

제5장 리스크 관리의 방해 요소를 극복하라
01 여섯 가지 생물학적 요인
02 네 가지 잘못된 사고습관
03 다섯 가지 환경적 요인

제6장 인생의 위험을 경영하는 핵심 포인트
01 시행착오를 줄이는 예방 조치법
02 해결의 중심을 찾는 사후 조치법

에필로그 자신을 위험으로부터 보호하라!

프롤로그_삶은 리스크라는 벽을 뛰어넘는 허들 경기다!

제1장 인생에서 피할 수 없는 벽, 리스크
01 한순간에 모든 것을 잃을 수 있다
02 리스크, 미래의 손실을 측정한다
03 손실 관리가 핵심이다

제2장 경제적 자유를 확보하는 기술, 재무리스크 관리
01 자산관리리스크_재무 목표로 인생을 지켜라
02 투자리스크_제한적 관리가 필요하다
03 유동성리스크_변화 속도에 대비하라
04 금리리스크_빚 권하는 사회를 경계하라
05 환리스크_정확한 예측은 불가능하다
06 신용리스크_실수와 방심, 순진함이 문제다

제3장 인생의 성공 여부를 좌우하는 기술, 직업리스크 관리
01 전문성리스크_‘홀로서기’ 능력을 키워라
02 전직리스크_즉흥적이면 실패한다
03 취업리스크_젊음의 에너지로 집중하라
04 자기사업리스크_확인하고 버텨야 보호할 수 있다
05 해고리스크_자신과 미래를 다시 연결하라
06 평판리스크_무엇이든 특별하게 처리하라

제4장 삶의 불확실성을 줄이는 기술, 생활리스크 관리
01 결혼리스크_계약이라는 관점을 도입해 본다
02 부부관계리스크_독립적인 관계 속에서 변화를 추구하라
03 자녀교육리스크_단순한 원칙을 반복해서 실행하라
04 정체성리스크_ 사고, 시간, 경험에 항상 깨어 있으라
05 사고리스크_주의하는 습관을 생활화하라
06 건강리스크_유한한 삶에서 가장 큰 재산이다

제5장 리스크 관리의 방해 요소를 극복하라
01 여섯 가지 생물학적 요인
02 네 가지 잘못된 사고습관
03 다섯 가지 환경적 요인

제6장 인생의 위험을 경영하는 핵심 포인트
01 시행착오를 줄이는 예방 조치법
02 해결의 중심을 찾는 사후 조치법

에필로그_자신을 위험으로부터 보호하라!

개인 차원에서 리스크 관리의 핵심은 무엇인가? 이는 어떤 사건으로 말미암아 발생하는 손실 규모의 최대치를 관리하는 데 초점을 맞추는 것이다. 각각의 경제 주체가 감내할 수 있을 정도로 손실 규모에 일정 한도를 주고, 그 규모 안에서 의사결정과 행동을 하는 것이다.
앞의 등식을 사용하면 개연성이나 변동성은 개인이 통제할 수 없는 영역에서 결정된다. 그러니까 주어지는 값, 즉 일종의 상수常數다. 그러면 좌측의 리스크에 대한 예상가치 혹은 위험량은 개인의 목표에 따라 결정된다. 이때 유일한 변수變數는 특정 사건으로 지급해야 하는 손실액 혹은 위험에 대한 노출액을 들 수 있다. 결국 변수는 노출량을 얼마로 할 것인가 결정함으로써 리스크 관리가 비로소 가능하게 된다.
‘시골의사’로 유명한 박경철은 리스크 관리에 대한 정의를 명쾌하게 제시하고 있다. “자신이 감당할 수 있는 위험의 범위에서는 적극적으로 위험을 감수하고, 위험 수준이 높아지면 감당할 수 있는 수준으로 포트폴리오를 조정하는 것”이 바로 리스크 관리라고 말한다. 다시 말해 무리하지 말고 감당할 수 있는 범위 내에서 기꺼이 위험을 감당하도록 포트폴리오를 조정하는 활동이 위험 관리다. 여기서 포트폴리오의 조정은 노출액의 조정 등 변수를 바꾸는 것을 말한다.
결국 얼마를 빌릴 것인가, 얼마를 투자할 것인가, 전직할 것인가, 자기 사업을 할 것인가 등 위험이 따르는 각종 의사결정에서 핵심은 발생 가능한 손실, 임팩트 혹은 노출량을 어느 정도로 결정할 것인가에 대한 의사결정이라고 보면 된다.
(/ p.33)

우리나라는 사회의 변화 속도가 무척 빠르고 사회보험이 제대로 갖춰져 있지 않아서 개인이 급전을 마련해야 할 필요가 상대적으로 빈번하게 일어난다. 유동성리스크가 자주 발생하는 사례 가운데 하나는 지나치게 오랜 기간에 걸쳐 돈을 묶어 두었다가 피해가 발생하는 것이다. 현금을 손에 쥐면 어떤 형식으로든 그것을 운용해야 하는데, 이때 개인은 앞으로도 괜찮은 상황이 지속되리라는 낙관적인 전망을 하게 된다. 따라서 장기간에 걸친 금융상품을 구입하는 것이다. 문제는 5년이나 10년 동안 예상대로 급전이 필요한 상황이 발생하지 않으면 별 문제가 없지만 경험으로 미루어 보면 급전이 필요한 상황이 이따금 발생한다. 결과적으로 장기 금융상품을 해약함으로써 발생하는 손해도 유동성리스크의 한 부분을 차지한다고 할 수 있다.
우리나라에서는 언제든지 동원 가능한 현금이나 현금성 자산을 보유하고 있어야 하는데, 장기간에 걸쳐 자금을 묶어 두는 경우에는 여러모로 심사숙고해야 한다. 하지만 대부분의 사람은 장기 금융상품을 한두 번 정도 해약하고, 이에 따른 위약금을 지불하고 나서야 유동성리스크의 실체를 자신의 문제로 받아들인다.
(/ p.75)

대부분의 봉급생활자는 수입원이 하나라는 사실을 당연하게 여기는데, 이는 재정적으로 자신이 대단히 위험한 상황에 놓여 있음을 뜻한다. 타인의 의사결정에 따라 자신의 의지와 상관없이 위험에 처할 수 있는 상황을 두고 안정적인 직장이라고 말할 수 없다. 사업이 위험하다고 말할 수 있다면 직장인도 위험하다고 말할 수 있다. 다만 그 위험의 정도에는 차이가 있겠지만 말이다. 일정한 보수가 보장되는 동안에는 최대한 수입원을 다양화하는 작업을 진행해야 한다. 이것이야말로 예상되는 유동성리스크를 줄여 나가는 일이다.
(/ pp.77~78)

세 번째, ‘빚 권하는 사회’에 강한 내성을 갖도록 노력해야 한다. 자본주의 사회는 끊임없이 유효수요를 창출해야 하므로 누군가 돈을 빌려서라도 자꾸 물건이나 서비스를 사 주어야 한다. 자신의 지급 여력을 벗어나는 소비는 개인적으로는 부정적이지만, 사회적으로는 바람직한 일이
다. 이른바 경제학에서 이야기하는 구성의 모순에 해당하는 선택이다.
외환위기 이후 우리나라는 신용사회의 도래라는 구호에서 알 수 있듯 신용카드 등을 이용해 소비를 조장하는 그런 사회로 나아가고 있다. 이른바 미국식 자본주의의 총아인 금융자본주의에 대한 중요성이 급속히 부상하고 있다. 이처럼 소비를 조장하는 사회에서 자신을 보호하는 일은 쉽지 않다. 생활 전반에 걸쳐 광고에 노출되어 있기 때문이다. 그러므로 항상 빚에 대한 경계심을 풀지 않고 살아가는 일은 대단히 중요하다.
(/ pp.86~87)

스카우트의 대상이 될 때는 한 번 더 생각해야 한다. 모든 협상에서는 시간에 쫓기는 사람이 잃는 게임을 할 수밖에 없다. 특정 기업이 당신을 꼭 필요로 해서 집요하게 스카우트하려고 하는 기분 좋은 상황이 벌어졌다고 하자. 그런 경우 대부분은 숨기고 싶겠지만 ‘아, 내가 이렇게 능력이 있구나’라는 사실을 새삼 깨닫게 되어 기분이 한껏 고양될 것이다. 그런데 일단 구애의 대상이 될 때와 상대방의 회사로 옮겼을 때는 대우가 확연히 달라진다. 이것이 바로 세상사의 이치라고 생각한다. 이는 연애할 때와 결혼할 때를 비교하는 것과 별반 다르지 않다. 아무리 믿을 만한 선배나 후배, 친구가 스카우트의 선봉에 섰다 하더라도 “인간은 늘 자신의 이익에 따라 충실하게 움직이는 존재”라는 사실을 잊지 않도록 해야 한다. 상대방의 이런저런 호의나 그들이 내세우는 파격적인 대우를 지나치게 신뢰할 필요는 없다. 계약서로 문건화하더라도 지키지 않을 가능성이 있는데, 구두로 이런저런 약속을 하는 것은 그냥 듣기 좋은 말 정도로 생각하는 것이 현명하다. 물론 이는 사람을 무조건 의심하라는 이야기가 아니다.
그러나 상대방의 저의를 정확히 파악하지 못한 채 그의 의도에 휘말려 ‘그럴 줄 몰랐다’는 원망이나 안타까움을 털어놓을 정도가 되면 그때는 자신이 고스란히 그 비용을 감당해야 한다는 사실을 기억하라. 이런 점에서 스카우트에 익숙한 사람과 스카우트 대상이 되는 사람 사이에는 경험에서 큰 차이가 난다. 프로와 아마추어의 차이라고 보면 된다. 아마추어이지만 자신이 아마추어라는 사실을 인지하고 예방적 조치를 취해야 한다.
(/ pp.123~124)

어느 직급 이상이 되어 연봉에서 아주 큰 차이가 없는 경우, 예를 들어 직급이 그다지 높지 않은 경우 약간의 보수 차이로 직장을 옮기려 한다면 보다 신중해야 한다. 사실 직장생활을 되돌아보면 직장 초년의 연봉에서 얼마간의 차이는 별로 중요하지 않다. 직장생활에서 큰돈을 만지는 시점은 전문가로서 인정받고 난 다음 제대로 된 전직을 단행할 때 가능한 일이다. 그러므로 직장 초년에 연봉 문제로 이곳저곳을 옮겨 다니는 일은 중·장기적인 시각에서 보면 손해일 경우가 많다. 직장생활 중·후반에 단 한 번의 전직으로 그동안의 연봉 액수를 훨씬 능가하는 큰 액수를 받는 경우를 얼마든지 볼 수 있다. 작은 거래가 아니라 큰 거래를 꿈꾸어야 한다.
(/ pp.124~125)

첫 번째, 리스크는 '미래의 특정 시점에 좋지 못한 결과, 즉 손해나 재난 등 사건이 발생하게 될 가능성possibility'을 말한다. “이번 투자는 리스크가 높다, 혹은 낮다”라는 뜻으로 사용할 때 대부분의 사람은 리스크를 손실 가능성possible loss으로 이해한다. 여기서 가능성은 객관적인 수치로 나타내기보다 경험이나 지식에서 우러나오는 막연한 감感과 같은 주관적인 의견이나 판단에 크게 좌우된다.
두 번째, 리스크는 '미래의 특정 시점에 좋지 못한 결과, 즉 손해나 재난 등 사건이 발생하게 될 개연성 혹은 확률probability을 측정할 수 있는 경우'를 말한다. 경제학자인 프랭크 나이트는 불확실성가운데서도 확률을 객관적으로 측정할 수 있는 경우를 위험risk으로, 그렇지 못한 경우를 불확실성uncertainty이라고 말한다. 한마디로 위험은 불확실성 가운데서도 확률을 측정할 수 있는 경우를 말한다.
흔히들 “우리의 삶은 불확실함으로 가득 차 있다”고 말한다. 그러나 이들 불확실함 가운데 좀처럼 예상하지 못하는 것이 있고, 예상 가능한 것이 있다. 전자는 불확실성의 세계, 그리고 후자는 위험의 세계에 속하는 것이다. --- p.22

개인 차원에서 리스크 관리의 핵심은 무엇인가? 이는 어떤 사건으로 말미암아 발생하는 손실 규모의 최대치를 관리하는 데 초점을 맞추는 것이다. 각각의 경제 주체가 감내할 수 있을 정도로 손실 규모에 일정 한도를 주고, 그 규모 안에서 의사결정과 행동을 하는 것이다.
앞의 등식을 사용하면 개연성이나 변동성은 개인이 통제할 수 없는 영역에서 결정된다. 그러니까 주어지는 값, 즉 일종의 상수常數다. 그러면 좌측의 리스크에 대한 예상가치 혹은 위험량은 개인의 목표에 따라 결정된다. 이때 유일한 변수變數는 특정 사건으로 지급해야 하는 손실액 혹은 위험에 대한 노출액을 들 수 있다. 결국 변수는 노출량을 얼마로 할 것인가 결정함으로써 리스크 관리가 비로소 가능하게 된다.
‘시골의사’로 유명한 박경철은 리스크 관리에 대한 정의를 명쾌하게 제시하고 있다. “자신이 감당할 수 있는 위험의 범위에서는 적극적으로 위험을 감수하고, 위험 수준이 높아지면 감당할 수 있는 수준으로 포트폴리오를 조정하는 것”이 바로 리스크 관리라고 말한다. 다시 말해 무리하지 말고 감당할 수 있는 범위 내에서 기꺼이 위험을 감당하도록 포트폴리오를 조정하는 활동이 위험 관리다. 여기서 포트폴리오의 조정은 노출액의 조정 등 변수를 바꾸는 것을 말한다.
결국 얼마를 빌릴 것인가, 얼마를 투자할 것인가, 전직할 것인가, 자기 사업을 할 것인가 등 위험이 따르는 각종 의사결정에서 핵심은 발생 가능한 손실, 임팩트 혹은 노출량을 어느 정도로 결정할 것인가에 대한 의사결정이라고 보면 된다. --- p.33

우리나라는 사회의 변화 속도가 무척 빠르고 사회보험이 제대로 갖춰져 있지 않아서 개인이 급전을 마련해야 할 필요가 상대적으로 빈번하게 일어난다. 유동성리스크가 자주 발생하는 사례 가운데 하나는 지나치게 오랜 기간에 걸쳐 돈을 묶어 두었다가 피해가 발생하는 것이다. 현금을 손에 쥐면 어떤 형식으로든 그것을 운용해야 하는데, 이때 개인은 앞으로도 괜찮은 상황이 지속되리라는 낙관적인 전망을 하게 된다. 따라서 장기간에 걸친 금융상품을 구입하는 것이다. 문제는 5년이나 10년 동안 예상대로 급전이 필요한 상황이 발생하지 않으면 별 문제가 없지만 경험으로 미루어 보면 급전이 필요한 상황이 이따금 발생한다. 결과적으로 장기 금융상품을 해약함으로써 발생하는 손해도 유동성리스크의 한 부분을 차지한다고 할 수 있다.
우리나라에서는 언제든지 동원 가능한 현금이나 현금성 자산을 보유하고 있어야 하는데, 장기간에 걸쳐 자금을 묶어 두는 경우에는 여러모로 심사숙고해야 한다. 하지만 대부분의 사람은 장기 금융상품을 한두 번 정도 해약하고, 이에 따른 위약금을 지불하고 나서야 유동성리스크의 실체를 자신의 문제로 받아들인다. --- p.75


대부분의 봉급생활자는 수입원이 하나라는 사실을 당연하게 여기는데, 이는 재정적으로 자신이 대단히 위험한 상황에 놓여 있음을 뜻한다. 타인의 의사결정에 따라 자신의 의지와 상관없이 위험에 처할 수 있는 상황을 두고 안정적인 직장이라고 말할 수 없다. 사업이 위험하다고 말할 수 있다면 직장인도 위험하다고 말할 수 있다. 다만 그 위험의 정도에는 차이가 있겠지만 말이다. 일정한 보수가 보장되는 동안에는 최대한 수입원을 다양화하는 작업을 진행해야 한다. 이것이야말로 예상되는 유동성리스크를 줄여 나가는 일이다. --- pp.77-78

세 번째, ‘빚 권하는 사회’에 강한 내성을 갖도록 노력해야 한다. 자본주의 사회는 끊임없이 유효수요를 창출해야 하므로 누군가 돈을 ?려서라도 자꾸 물건이나 서비스를 사 주어야 한다. 자신?