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국내 최고의 경제전문가 선대인 3년 만의 신작!
알면 기회가 되고, 모르면 공포가 되는 미래
큰 그림을 읽고 투자로 연결하는 법

《선대인의 빅픽처》, 《선대인의 대한민국 경제학》, 《일의 미래, 무엇이 바뀌고 무엇이 오는가》등 발표한 책을 모두 베스트셀러에 올린 국내 최고의 경제전문가 선대인이 신작을 들고 귀환했다. 예측 불가능한 시장에서 새로운 기회를 꿈꾸는 사람들을 위한 가장 탁월하고 현실적인 해법을 정리한 또 한 권의 역작, 『부의 재편』이다.

큰 위기는 필연적으로 세계 질서에 큰 변화를 낳는다. 이번에도 마찬가지다. 코로나 사태로 세계 경제와 산업이 사실상 리셋됐다. 그렇다고 기존의 모든 구조와 질서가 사라진다는 것은 아니다. 기존에 세계를 지배하던 힘들이 지속되기도, 위축되기도, 증폭되기도 한다. 이런 경제와 산업의 구조적 힘과 경향들 가운데 어떤 것이 바뀌고, 바뀌지 않는지를 알아야 미래를 더 잘 대비할 수 있다. 더 성공적인 투자 결과도 만들 수 있다. 이 책은 선대인경제연구소 선대인 소장이 ‘새로운 부의 흐름을 읽고, 투자로 연결하는 법’을 공개했다는 점에서 출간 전부터 뜨거운 관심을 모았다.

지금 한국경제의 흐름을 좌우하는 구조적 힘은 무엇이고, 어떻게 영향을 주는가? 앞으로 5년, 경제 트렌드는 무엇인가? 코로나 주가 폭락과 반등에서 배워야 할 교훈은 무엇인가? 국내 대표적인 산업인 반도체와 2차전지에 어떻게 투자해야 하는가? 20년 전 삼성전자 주식을 사지 못했다면 지금은 무엇을 사야 할까? 이러한 질문들에 명쾌한 답을 제시하는 단 한 권의 책. 미래의 돌파구를 찾는 사람들을 위한 최고의 필독서이다.

“새로운 기회는 언제나 대전환의 시기에 시작된다!”
전망과 주장이 난무하는 시대,
완전히 달라진 세상을 선점하는 가장 탁월한 해법

저성장과 저금리가 일상화된 시대, 4차 산업혁명과 디지털 전환이 본격화하는 시대, 특히나 세계적인 경기 사이클이 수축기로 접어드는 시대, 세계경제 흐름과 부를 축적하는 방식이 근본적으로 달라지고 있다. 코로나 사태로 인한 급격한 경제충격은 세계가 얼마나 긴밀히 연결돼 있으면서 한편으로 균열돼 있는지를 동시에 보여준다. 미중 간의 패권경쟁으로 갈라진 세계는 코로나 사태로 인해 더욱 단절되는 반면 디지털과 온디맨드, 온라인 배송, 플랫폼, 스마트워크는 새로운 동력을 얻었다. 또한 역대 최장 경기 확장으로 한껏 부풀려진 미국 중심의 글로벌 주식버블은 코로나 충격으로 급속히 붕괴했지만, 새로 주입된 천문학적인 돈의 힘으로 또다시 생명을 연장하며 새로운 버블을 예고하고 있다.

이처럼 이미 국가 간, 조직 간, 개인 간에 거대한 부의 재편이 일어나고 있는 상황에서 코로나 사태는 이 흐름을 더욱 가속화하고 있다. 하지만 사람들은 여전히 과거의 통념에 따라 일하고 사업을 벌이며 투자한다. SKY 대학에 가려고 기를 쓰고, 수익이 나지 않는 금융상품에 투자하며, 절약이 능사인 것처럼 열을 올린다. 이제 우리의 생각과 삶의 태도, 투자 방식 모든 것이 달라져야 한다. 이런 변화의 흐름들을 잘 읽고 대처하는 사람들과 그렇지 않은 사람들의 명운은 완전히 달라질 것이다.

《부의 재편》에서는 한국경제에 미치는 영향을 중심으로 세계경제를 움직여온 구조적인 흐름과 힘을 이해할 수 있도록 구성하였다. 또한 풍부한 사례와 데이터를 바탕으로 우리가 살아가는 경제와 산업, 일자리, 투자 환경 등이 근본적으로 어떻게 달라지는지에 대해 일목요연하게 설명했다. 뿐만 아니라, 포스트 코로나 시대의 뉴노멀을 구성할 가능성이 높은 10대 현상과 이와 관련해서 형성되고 있는 거대한 산업과 시장을 분석했다. 향후 최소 5년은 지속될 주요 트렌드들을 파악해야 엄청난 기회들이 어디에 있으며, 어떻게 투자할지 판단할 수 있기 때문이다.

“20년 전 삼성전자 주식을 사지 못했다면 지금은 무엇을 사야 할까?“
경제와 산업의 흐름을 이용한
개인투자자들이 할 수 있는 가장 확실한 투자 전략

저자 선대인 소장은 시중에 코로나 이후의 미래예측이나 단편적인 투자 전략에 관한 책들은 많지만, 경제와 산업의 큰 그림과 구체적인 투자법을 연결해 다루는 책이 없다는 점에 주목했다. 그래서 경제와 산업의 메가트렌드를 이해한 바탕 위에서 지금 바로 투자자들이 반드시 알아야 할 핵심내용을 담아냈다.

코로나 사태로 인한 주가 폭락을 계기로 많은 개인투자자들이 주식 투자에 뛰어드는 ‘동학개미운동’이 일어났다. 하지만 투자 실력이나 종목을 고르는 안목은 키우지 못한 상태에서 시작했기 때문에 삼성전자와 같은 대표 종목들이나, 테마주나 급등주를 추격 매수한 것이 전부였다. 선대인 소장은 종목을 선별하는 기준으로 ‘실적 중심 투자’를 권한다. 실적 중심 투자란, 현재가치와 미래가치를 겸비한 종목을 중심으로 투자하는 방법이다.

가장 빠르게 수익이 나는 종목인 ‘실적전환주’부터 2~3년간 안전과 성장을 함께 가져갈 수 있는 종목인 ‘성장형 우량주’, 노후대비를 위한 ‘실적성장형 고배당주’까지 실적 중심 투자 시 반드시 알아야 하는 주식 종류별 투자법과 투자기간, 효과적인 모니터링과 관리, 시장에 대응하는 방법이 상세하게 소개되어 있다. 뿐만 아니라, 향후 한국경제와 산업의 미래를 밝혀줄 많은 분야들 가운데 대표 분야인 ‘2차전지, 반도체, 바이오-제약 산업’의 현황과 전망, 이 흐름을 이용해 어떻게 투자해야 하는지도 알차게 정리되어 있다. 이 책은 수동적인 금융상품 구매자에서 벗어나 장기적으로 훨씬 더 나은 수익을 올리고 경제적으로 윤택한 삶을 살 수 있도록 도와줄 것이다. 《부의 재편》은 혼돈 속에서 길을 인도해주는 등대이자, 부의 로켓에 올라탈 수 있는 황금 티켓이다.

프롤로그

〈1부 변곡점에 선 시대, 미래를 선점하라〉
1장 부를 재편하는 경제구조
01 대충격: 2020년판 블랙스완, 코로나 사태
02 대충돌: 미국과 중국의 거대한 격돌
03 역대 최장 경기 확장을 이끈 돈의 힘과 버블
04 4차 산업혁명과 디지털전환
05 저성장을 고착화하는 인구 감소
06 중국의 위협과 북한의 기회

2장 코로나 이후의 경제 트렌드 10가지
01 언택트 경제의 부상
02 자동화와 스마트팩토리 확산, 그리고 일자리 감소
03 세계화의 후퇴, 그리고 리쇼어링과 니어쇼어링의 확대
04 미국과 중국의 독자적인 공급망 구축 및 글로벌 공급망 조정
05 정부의 무한 개입주의
06 바이러스는 평등하게 감염되지 않는다: 양극화의 확대
07 갑자기 우리 앞으로 다가온 기본소득
08 스마트 워크의 시대
09 공유경제와 플랫폼경제, 위기 혹은 기회
10 환경문제 해결을 위한 사회적 노력

〈2부 부의 미래와 현명한 투자자〉
3장 인식, 라이프스타일과 투자의 전환
01 거대한 머니무브: 부동산에서 금융으로
02 금융상품 가입자에서 직접 금융수익을 올리는 투자자로 변신하라
03 근면 성실과 저축의 이데올로기에서 벗어나라
04 생애주기와 부의 주기를 디커플링하라
05 사교육과 스펙 투자의 배신, 유일함이 답이다
06 한 우물을 파지 말고 동시에 여러 일을 하라
07 새로운 기술 흐름의 로켓에 올라타라

4장 경제와 산업의 흐름을 이용한 주식 투자법
01 다른 모든 것 집어치우고, 주식투자를 권하는 이유
02 당신만 자본을 위해 일하지 말고, 자본도 당신을 위해 일하게 하라
03 동학개미운동의 두 갈래 흐름: 반기면서도 걱정하는 이유
04 코로나 주가 폭락과 반등에서 배운 7가지 교훈
05 직장인이 단타매매로 돈을 벌 수 없는 이유
06 저성장 시대에 성장하는 산업에 투자해야 하는 이유와 전략
주요 성장산업 투자법 1: 향후 10년 이상 고속성장할 최고의 투자처, 2차전지
주요 성장산업 투자법 2: 4차 산업혁명의 쌀 반도체, 사이클에 맞춰 투자하라
주요 성장산업 투자법 3: 무한한 가능성과 거품의 사이, 바이오-제약

5장 가장 확실한 투자법, 실적 중심 투자의 모든 것
01. 주식투자에서 성공하는 가장 확실한 법
02. 실적전환주: 가장 빠르게 수익이 나는 주식투자법
03. 최고의 수익률을 올려주는 333종목 찾는 법
04. 성장형우량주: 2~3년간 안정과 성장을 함께 가져갈 수 있는 주식
05. 실적성장형 고배당주: 노후대비를 위한 마음 편한 선택
06. 전통적 가치투자를 버려라! 성장성을 가미한 실적 중심의 가치주 투자법
07. 주식은 언제 사야 하나: 길목을 지키는 투자가 핵심이다
08. 주식 종류별 투자법과 투자기간
09. 효과적인 주식 투자 관리와 대응의 기준점, 투자로드맵 짜기
10. 투자 포트폴리오 구성의 3가지 원칙
11. 효과적인 모니터링과 관리 및 대응

부록 ① 주요 인터넷 사이트 ② 텔레그램봇 및 블로그, 카페 ③ 유튜브 채널 ④ 추천 도서

이번 대충격으로 인해 생긴 변화들 중에는 코로나 사태가 끝나도 오랫동안 지속될 것들이 많다. 대표적으로 이전부터 있던 흐름이기는 했으나 앞으로 훨씬 더 많은 기업들이 더 적극적으로 자동화에 투자하고 스마트팩토리 시스템을 구축할 것이다. 그에 따라 인간의 일자리는 더 빠른 속도로 기계에 밀려날 것이다. 또한 리쇼어링(소비시장 접근과 생산비 절감을 위해 해외에 진출했던 기업들이나 제조공장이 본국으로 회귀하는 현상)이 가속화할 것이다. 비교우위론에 따라 무한 확장해온 국제분업과 세계화의 흐름에 급격한 제동이 걸릴 것이다. 특히 각종 물자의 교환은 어느 정도 회복되겠지만, 인적 교류가 회복되는 데는 훨씬 더 많은 시간이 걸릴
것이다. - p.22, 1장 대충격: 2020년판 블랙스완, 코로나 사태 중에서

코로나 사태는 갑자기 많은 국가를 ‘사회주의’ 국가로 만들었다. 평상시 같으면 정부가 기업에게 공장 가동을 중단하고, 모든 상점의 셔터를 내리고, 사람들에게 집 밖으로 나오지 말라고 명령할 수 있을까? 계엄령 아니면 북한 같은 폐쇄된 통제사회에서나 있을 수 있는 일이라고 생각할 것이다. 그런데 지금은 한국보다 개인의 자유를 훨씬 더 중시하는 여러 유럽국가들이 바로 그렇게 하고 있다. 공장 문을 닫는 것 말고 다른 방식의 ‘사회주의적’ 정책도 있다. 미국 트럼프 대통령은 국방물자생산법(DPA)을 발동하여 3M에 마스크 생산을 명령하고, 완성차업체인 GM에는 인공호흡기 생산을 강제했다. - p.117, 2장 정부의 무한개입주의 중에서

부자들은 더 부자가 되는 양극화 현상도 나타나고 있다. 미국정책연구소(IPS)의 보고서에 따르면 “미국 내 억만장자의 부가 코로나 사태 이후 3주 만에 10% 증가했다. 부의 쏠림을 막기 위한 정책이 실현되지 않는다면 소득과 기회의 불평등은 더 커질 것”이라고 진단했다. 이 보고서에 따르면 코로나의 영향으로 미국에서 1개월 동안 2600만 명이 일자리를 잃었지만 억만장자들의 재산은 3,800억 달러(약 467조 원)가 늘어났다. 초기에는 코로나의 충격으로 자산 손실을 보았겠지만 이후 투자시장이 급반등하면서 큰 이익을 올린 사람들도 많다. 외부적 충격으로 급락한 자산 가격은 돈이 있는 사람들에게는 ‘바겐세일’이나 마찬가지이기 때문이다. 코로나는 가난한 사람들에게는 일자리는 물론 생명까지 앗아가지만 부자들에게는 자산을 극적으로 늘릴 수 있는 기회를 주는, 양극화 바이러스라고 할 수 있다. - p.122, 2장 바이러스는 평등하게 감염되지 않는다: 양극화의 확대 중에서

개인들이 단타매매에 쏠려 있는 현상을 개인들 탓만으로 돌릴 수는 없다. 금융투자업계가 그렇게 몰고 가는 측면도 크기 때문이다. 당장 증권 관련 방송을 틀어보자. 정말로 차트 분석에 열심이다. 개인들은 주식 투자를 하려면 당연히 차트분석을 할 줄 알아야 하는구나, 하고 생각하기 쉬운 환경을 만들고 있다. 차트 분석에 기반한 주식 투자는 미국이나 일본에서 한참 전에 유행했지만 이미 효용성이 없다는 사실이 드러나면서 거의 자취를 감추었다. 그러나 한국에서는 여전히 현재진행형이다. 그 이유는 역시 증권사들이 돈을 버는 구조와 관련이 있다. - p.234~235, 4장 직장인이 단타매매로 돈을 벌 수 없는 이유 중에서

상관도가 낮은 종목으로 포트폴리오를 구성하는 것이 리스크 분산의 전부라고 생각하면 오산이다. 투자 기간과 종목의 회전율 등도 감안한 포트폴리오 구성이 좋다. 예를 들면, 몇 달 또는 몇 분기 안에 수익을 낼 종목과 1~2년, 또는 2~3년 이상 투자할 종목들이 섞여 있는 게 좋다. 투자기간과 연결돼 있기도 하지만, 수익을 빨리 낼 수 있는 종목과 중장기적으로 투자할 종목도 어느 정도 섞여 있는 게 좋다. 그래야 빨리 수익을 낸 종목들에서 수익을 실현해 다른 종목에 재투자할 수 있다. 확실하다면 수익을 빨리 실현할 수 있는 종목들이 좋겠지만, 리스크가 따를 수 있으므로 그런 종목들로만 채우는 것은 바람직하지 않다. - p.346, 5장 투자 포트폴리오 구성의 3가지 원칙 중에서