에고, 이거 조금 부끄럽네요. 1권은 읽지도 않았는데 2권부터 읽고 서평을 쓰자고 하니 뭔가 좀 찜찜해서 지금 인터넷으로 1권을 주문하고 있습니다^^;; 사실 2권만 보아도 특별히 연계되는 부분이 없기에 큰 문제는 없지만 1권의 내용이 보다 더 기본적인 내용에 충실하지 않을까 생각이 됩니다. 2권은 지금 환율에 따른 세계 각국의 정세 및 한국에서의 재태크 방향에 대해서 자세히 나와 있습니다. 솔직히 환율만 가지고 이렇게 많은 부분을 알 수 있을 것이라고는 생각을 해 본 적이 없는데, 이 책에서는 꽤나 자세히, 그리고 정확하게 설명되어 있습니다. 그동안 주식이나 채권에만 목 매고 있던 분들은 꼭 한 번 읽어봐야할 필독서 이지요.

사실 환율자체는 매일 신문에도 뉴스에도 나오지만 당장 나에게 문제가 되는 것은 환율 그 자체가 아니라 석유값 상승이나 해외 송금문제 정도입니다. 그것도 사실 차를 타지 않고 한국에만 그냥 산다고 보았을 때는 크게 문제될 부분이 아니지요. 특히 최근 유행을 했던 FX 마진 거래의 경우 이미 기존에 일본에서 유행이 있어서 넘어온 것이 얼마 되지 않았습니다. 실제로 그런 거래가 가능했는지 조차 몰랐던 사람들이 대다수였지요. 그만큼 중요하다고 인식은 하지만 그것에 대해 적극적으로 해지를 하는 사람은 생각보다 많지 않다고 합니다. 환율 때문에 가장 크게 신문에 나는 것은 원화가치 상승으로 인해 기업들의 판매부진으로 인하여(특히 중소기업) 발생되는 문제가 있겠지요. 사실 세계 1위 제품이며 2위와 엄청난 차이를 보이는 것이 있다면 오히려 반가워할 일이겠지만 최근 어떤 제품도 그런 제품은 없는 것 같습니다. 그래서 많은 나라들이 환율에 목숨을 걸고 있는 것이겠지요.

한국은 특히 환율 때문에 많은 몸살을 안고 있습니다. 중국과 같이 고정환율제라고 한다면(거기다가 경제가 어느정도 탄탄하며 내수시장이 충분히 뒷받침된다면) 사실 환율에 크게 흔들릴 필요는 없습니다. 그냥 그것에 시장을 맞춰 놓으면 되니 말이지요. 하지만 한국과 같이 수출과 수입이 90% 이상을 차지하고 있을 때는 이야기가 다릅니다. 하루하루 변화에 따라 엄청난 차이를 보일 수 밖에 없지요. 특히 자국의 경제 사정 문제가 아닌 주변국의 경제 사정으로 인해(중국과 일본의 냉전이나 일본의 주변국 죽이기 같은 환율정책에 의해서...) 엄청나게 흔들리 수 있습니다. 그 떄문에 해지를 하고는 하지만 이전에 금융위기의 KIKO와 같이 그것이 부메랑이 되어 돌아올 수도 있는 것이겠지요(물론 이것이 비 이상적인 시장 문제라고 하지만 그래도 전혀 없는 것이 아니고 최근에는 꽤 자주 발생하는 듯 합니다)

책에서는 처음에 환율은 통화 속도와 양에 대해 상승하고 하강한다고 되어 있습니다. 정말 신기하게도 그 공식에 맞춰서 움직이고 있는데요, 실제로 부동산 시장도 비교를 하자면 환율이 최고 높아졌던(최근 8년 내에) 2008년에 가장 떨어졌던 것을 알 수 있습니다(비교 대상은 대치동 은마아파트) 부동산 시장을 따로 떨어뜨려 놓고 보자면 단순히 구매자가 없었기 떄문에 떨어졌다고 볼 수도 있겠습니다만, 환율의 경우 여러가지 경우의 수가 많아지기 때문에 단순히 구매자가 없다고 해서 떨어지는 경우는 없습니다. 하지만 환율로 인해 주식 채권 부동산 시장이 움직일 수 있다는 것은 그냥 설명 뿐이 아닌 그래프로 설명이 되겠지요. 경제학자들에게 가장 중요한 것은 가설보다는 그것에 따라 움직였다는 변화의 모습(즉 결과)가 아닐까 생각이 되기도 합니다.

책을 읽으면 정말 환율공부를 시작하지 않으면 안될 것 같다는 생각이 들기도 합니다. 왜냐하면 환율에서 파생되는 여러 금융문제들이 제 생활 속 여기저기에 많이 들어와 있기 때문입니다. 지금까지 그것을 전혀 모르고(인지하지 못하고) 있었기 때문에 저의 재태크가 실패할 수 밖에 없었다면 이번에는 그것을 습득하여 좀 더 나에게 이로운 방향으로 갈 수 있지 않을까 조심스레 생각해 보게 되네요. 나머지 1권을 읽어보고 좀 더 공부해서 적어도 은행 이율보다는 높은 수익을 얻어보도록 해봐야겠어요^^;;

 

2008년 가장 큰 이슈는 무엇이었을까요?

사실 많은 것이 있겠지만 세계 최강대국인 미국의 금융위기였던 것 같습니다. 사실 한국의 경우 그 근원지가 아니었음에도 여러 회사들이 기우뚱 거리고 파산한 회사도 존재하였으며, 한국의 많은 금융기관들이 국가로부터 자본을 수혈받는 현상까지 있었습니다. 그것은 그렇게 다들 원하던 글로벌화의 충격이었지요. 예전에는 자국에서 발생된 문제는 자국에서 해결이 가능한 수준이었으나 지금은 자국에서의 문제가 타국의 문제로 번져나가는 현상이 크게 되었지요 펀드도 선물도 옵션도 다 타국의 것을 가져와서 진행할 수 있기 때문이지요. 자본의 자유가 의외의 결과를 낳는다는 사실은 왜 그제서야 알았는지는 잘 모르겠습니다.

이 책은 그 때 발생되었던 사실을 기초로 소설같이 기록한 팩션(faction) 입니다. 그래서 사실 이 내용이 진짜인지 거짓인지는 조금 헷갈리는 경우가 많이 있습니다. 실제로 그 사람들이 그렇게 말한 것도 있고 아닌 것도 존재하기 때문이지요. 하지만 책을 읽으면서 2008년 금융위기를 알지 못하는 사람이 읽기에는 다소 어려운 내용들이 포함되어 있지 않나라는 생각을 하게 됩니다. 그도 그럴 것이 등장하는 인물만 10명이 넘고 금융단어들이 정신없이 쏟아지는 관계로 그것을 하나하나 이해하려고 하다보면 내용을 잃어버리는 경우가 있었습니다(저만 그런가요....ㅠ) 주석을 뒤쪽에 몰아 놓는 것보다 중간중간에 넣어주었으면 어땠을까 라는 아쉬움이 남기도 합니다.

본론으로 들어가서 금융위기에 대해서 얼마나 알고 있나요? 단순히 월가의 탐욕 때문이라고 생각을 한다면 조금은 잘못 짚은 것이 아닐까 생각이 됩니다. 왜냐하면 그들이 그렇게 탐욕을 갖기 위해서는 어떤 시장 배경이 마련되어야 하기 때문이지요. 모든 것은 사람의 탐욕 때문에 발생한다고 하겠지만 그것을 감독하기 위해서 만들어진 기관들이 있습니다. 연방준비위원회나 재무부와 같은 형태의 국가 기관들이지요. 사실 이들은 분명 금융시장의 경찰과 같은 역활로 금융시장의 문제가 발생을 하게 되면 먼저 선조치를 취할 필요가 있습니다. 그 때문에 리먼 브라더스는 파산을 하였고 AIG는 구제 금융을 받게 되었지요. 단순히 보자면 AIG의 경우 보험사이기 때문에 파산할 경우 문제가 더 커질 위험이 있는 것으로 보이지만 여기서 보이는 것은 결국은 '대마불사' 라는 점입니다. 리먼 브라더스의 경우 국가에서 해결해도 하지 않아도 될 수준이었지만 AIG의 경우 그 금액이 너무 커서 문제가 될 수 밖에 없던 것 같습니다.

사실 그 많던 돈들이 다 어디로 갔을까요? 소위 서브프라임 모기지라는 신용등급이 낮은 사람에게도 돈을 빌려줘서 그렇게 되었다고 하지만 결국은 다 월가의 명석한 두뇌를 가진 사람들이 만들어낸 허상에 불과했다는 것입니다. 영원히 가격이 올라갈 수도 없고 그렇다고 영원히 가격이 내려갈 수도 없습니다. 사실 그 흐름을 잘 탄 사람의 경우 성공에 성공을 거듭할 수도 있었지만 결국은 그 늪에 빠져 돌아올 수 없는 강을 걷게 되었습니다. 하지만 이렇게 시장이 우왕좌왕하고 어려웠음에도 각 금융기관의 수장과 임원들은 보너스를 받고 유유히 사라질 수 있었습니다. 더군다나 미국의 경우 '경험' 이라는 것에 많은 점수를 주고 있기 때문에 회사 하나를 말아먹었음에도 또 다른 회사에서 CEO로 기용하는 경우가 많습니다. 그래서 그런지 그들의 끝은 아직 멀었다는 느낌도 받고 있습니다. 더 많이 벌 수 있고 더 일을 할 수 있는 기회가 있다는 것이겠지요.

사실 제가 제목에 달았던 것은 그 돈이 사실 있지 않은 돈이라고 생각되기 때문입니다. 사실 금융의 기본 목적은 새로운 투자 방법의 창출이라고 생각은 합니다만 이것은 투자가 아닌 투기와 불과한 모습이었습니다. 특히 통계학적 방법에 힘입어 문제가 발생할 확률을 줄인다고 해서 그 확률 자체가 발생하지 않는 것은 아니기 때문이지요. 특히 이경우 하나 두 개의 문제만 있는 것이 아니라 여러 가지 문제가 동시에 발생하게 되면 그동안 생각치도 못했던 문제로 더 크게 발전될 수 있다는 사실을 보여준 것이라 생각됩니다. 현재 한국도 동일한 문제를 가지고 있는지도 모르겠습니다. 더욱 늘어나는 하우스푸어들을 바라보면서 과연 우리는 그것을 빗겨 나갈 수 있을지에 대해서는 조금 의문입니다. 당장 있는 자산을 처리할 필요는 없겠지만 새로 구매할 때는 조금 더 고민하고 진행할 수 있었으면 합니다.

 

해외의 유수 기업들을 본다면 경영의 대가들이 많습니다. 스티브 잡스라던가 잭 웰치, 빌 게이츠 등과 같이 말이지요. 사실 그들이 늘 옳은 일만을 한 것은 아닙니다. 분명 문제가 있던 일도 하였고 불법을 자행하기도 하였으며 올라가는 데에 있어 정치적인 능력도 한 몫했을 것이라 생각이 됩니다. 하지만 그들에게 경영의 신이라는 칭호가 붙는 것은 그렇게 모진 풍파에도 기업을 지킬 수 있었던 능력이 있었기 때문에 사람들이 지어준 별명이라고 생각이 됩니다. 주목받는 업체였으나 회계파문으로 한순간에 망한 엔론이나 기술 혁신이 늦어져 역사의 뒤안길로 사라진 코닥이나 모토롤라 같은 유명한 기업들도 있듯 50년 이상 한 기업을 성장시키는 것이 결코 쉬운 것은 아닙니다. 한국에서는 100년이 넘게 대기업으로 유지하는 기업이 두산 단 하나밖에 없을 정도인데, 최근 사회 분위기는 어떻게서든 대기업에 들어가서 길고 오래가는 것을 원하는 사람이 많습니다. 사실 이렇게도 생각이 됩니다. 과연 그 기업은 안 망할까?

하지만 이들의 모습을 읽어본다면 조금은 믿음이 갈 수 있습니다. 삼성, LG, 현대를 일굴 세 사람의 모습인데요. 3명 다 걸출한 경영자인 것은 확실하나 너무나 다른 스타일 때문에 어떨 때는 힘들고 어떨 떄는 너무나 일이 쉽게 풀리는 경우도 있었습니다. 하지만 어찌되었던 부하직원의 마음에 '그 사람이 없다면 성공할 수 없었다' 라는 인식을 심어주게 하는 사람들이 아니었나 생각됩니다.

먼저 현대의 경우, 누구나 알듯 정주영 전 회장입니다. 사실 언론이나 일반 책에 가장 많이 인용되는 사람인데요. 외향적이며 직선적인 성격으로 인해 불굴의 투지와 용맹함을 강조하는 요즘 세상에서 가장 각광받는 경영자 입니다. 사실 전기를 보자면 경영자라기 보다는 시대의 흐름에 잘 편승한 사람으로 보이는데요, 그 당시 그런 안목을 가지고 있었다는 점이(특히 초등학교 밖에 나오지 않은 상태였음에도 불구하고) 학력으로 대변되는 한국 사회에서 멋진 반향을 일으킨게 아닐까 생각됩니다. 더군다나 경공업에서 중공업으로 그리고 여러 사업으로 이루어지는 소위 문어발체제(나쁜 것이 아니라, 그만큼 능력이 되니까 확장을 한 것입니다)를 완성시켜 현대라는 이름을 널리 알린 사람이라고 볼 수 있습니다. 다만 후사에 문제가 있어 여러 계열로 쪼개지긴 하였으나 결국 대부분의 현대 기업들이 현재까지 건재한 것을 본다면 2대째도 굉장히 성공한 케이스라고 볼 수 있습니다.

삼성은 소위 '관리의 삼성' 이라고 불리울 정도로 철저함이 담겨 있습니다. 이는 이병철 전 회장의 스타일 때문인데요,결벽증 환자에 가까울 정도로 모든 일에 문제가 없어야 하며, 부하직원에게 매사에 실수가 없도록 드라이브를 거는 방식이 그 모습을 나타낸 것 같습니다. 거기다가 사업을 시작하기 전에 미리 준비를 하는 기간을 갖는 것을 보면 다소 즉흥적으로 시작하는 현대의 정주영 전 회장보다는 모든 사업의 시작이 조금씩 늦은 감이 있었습니다. 하지만 그것을 뒤집는 것은 바로 '패스트 세컨드' 전략으로 이뤄집니다. 먼저 시작하진 않았지만 철저한 속도전을 통해 1등으로 일궈내는 능력은 아들인 이건희 회장에게도 이어져 내려온 듯 합니다. 부하직원에게 많은 것을 위임하는 편이고 자율과는 조금은 거리가 먼 삼성 직원들에게 있어 철저함은 어찌보면 양날의 검이 되지 않을까 싶습니다.

LG는 상대적으로 위의 두 회사보다 많이 알려진 부분이 없습니다. 사실 1등으로 시작한 사업에서 많이 2~3등으로 밀리는 경우가 많아 상대적으로 위의 회사보다는 많이 가려진 면이 없지 않아 있는데요, 사실 그럼에도 LG의 경우 가장 유명한 것은 바로 '인화' 라는 것입니다. 절대 사람을 내치지 않고 서로가 힘들 때 서로가 조금씩 양보해서 경영해 나가는 것은 LG에서만 볼 수 있는 독특한 경영 기법이라고 생각이 됩니다. 그리고 LG 자체가 처음에 구씨와 허씨 집안의 통합으로 시작하여 2005년에 갈라설 시점까지 생각을 해본다면 동업으로 대기업을 갈 수 있다는 것을 보여준 것이 아닐까 생각이 됩니다. 그리고 지금까지도 서로의 분야에 절대 침범하지 않는 것을 본다면(물론 삼성도 CJ가 있지만 점차 중복인 부분이 늘어가고 있는 것도 사실입니다) 가장 협력적으로 차질없이 경영을 하고 있는 회사가 아닐까 생각이 됩니다.

이 책이 1편인 것을 본다면 나중에 SK나 두산, 포스코 같은 기업의 창립자들이 2권으로 나오지 않을까 조심스레 생각을 해 봅니다. 사실 이 책이 제일 맘에 들었던 점은 그저 경영자들을 미화시키는 내용만이 나와 있는 것이 아니라 정권과의 마찰, 그리고 문제점은 간간히 짚어 주었던 점이 높이 살만한 점이 아닐까 생각이 됩니다. 향후 2권이 나오면 꼭 먼저 보고 싶을 정도로 기대가 되네요.